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借款人金融论文范文:研究互联网金融风险制约以P2P网贷 平台为视角论文 互联网金融风险制约以P2P网贷平台为视角论文 内容摘要：P2P网贷平台是互联网金融中重要的一部分，风险制约关 系到整个行业的存活和发展，也关系到投资市场的良性发展。信息披 露是风险制约的关键，信息披露的对象包括监管机构、投资人和公众。 披露的主要内容包括借款人信息和P2P平台的运营情况。引入银行作 为资金托管方和专业机构出具报告，是P2P平台风险制约的又一个良 策。 关键词：P2P平台风险制约 信息披露 资金托管 专业机构 2013年余额宝的推出对传统的货币基金进行了改造，缩短了货 币基金券商到用户的最后一厘米距离。一时间众多“宝宝”们应运而 生，在很大程度上唤醒了中国民众的理财意识。一方面货币基金投资 热度不减，另一方面，广大的理财者也不再满足于年化4%的收益率, 而是追求更高的回报。而P2P正好迎合了大众的这种需求，年化收益 10%以上的回报，让许多人为之振奋。然而在P2P给投资者带来高收 益的同时，则出现另一个理由，那就是由于缺乏监管规则而导致的 P2P投资风险过大，甚至出现了 150家P2P平台跑路的现象，同时大 量理由平台曝光（一禾，2014）o这就意味着投资者将钱投入到P2P 中不但要承担借款人违约的风险，还要面对着P2P平台跑路、对借款 人审查不严等额外风险，这也是很多投资者对P2P投资一直持有保守 心态的一个重要理由。P2P行业如果要继续发展下去，甚至成为民间 借贷的主要融资平台，就必须要加强风险制约，使投资者能够安心地 把钱放到平台上。 风险制约：P2P网贷平台发展的必要因素 （一）P2P网贷平台所蕴含的风险 1 ?正常风险。P2P既然是一种投资方式，那么其必定也要有正常 投资风险的存在。最主要的正常风险便是借款人违约，欠钱不还。通 常借出去的钱在很多情况下是很难要回来的。这就决定了虽然民间借 贷一直有着较高的收益，但是敢于投资的人一直都很少。P2P平台充 当一个中介的作用，审核借款人的信用、资产、收入情况，以保证借 款人能够按时还款。虽然经过一系列审核，但仍然不能保证每个借款 人都能按约履行还款义务，就好像银行在对借款人进行审核的程序更 为严格，而且一般情况下要求有抵押，但是仍然每年都会出现一定数 量的坏账，这个风险是借贷关系中不可避开的。加之P2P借款人愿意 付高于银行2-4倍的利息借款，很重要的一个理由便是这些借款人由 于种种理由很难通过银行的贷款审核，获得贷款，所以转而求助其他 方式。可见在P2P平台上借款人违约的风险要比一般情况向银行贷款 的借款人违约风险高。而但P2P平台借款一般无需进行抵押，当借款 人违约不进行还款时，债权人的债权很难得到实现。这种风险是投资 P2P的投资者所面对的最主要风险，也是很难避开的风险。 2?非正常风险。一是卷钱跑路，这是目前P2P平台投资者所面 对的最大的非正常风险，一旦发生这种情况，所有投资者将血本无归, 即使警方介入调查，共同寻找卷款岀逃的负责人，也并非一件容易的 事情，特别是如果该负责人远走他国，跨国追捕又涉及到国际司法协 助等复杂国际法事务，即使在一番周折以后，将该携款潜逃者缉拿归 案，被卷走的钱可能已经花完，也不能追回，加之投资者和P2P平台 之间并没有纸质合同，全凭当时网络记录的信息，一旦数据丢失，取 证十分困难，退还投资人款项也没有了依据。给司法裁判和赔偿都造 成了困难。我国大多数投资者的心态并不成熟，相当一部分投资者对 于自己所投资的金融产品知之甚少，甚至是毫不知情，只是听说某种 投资方式能赚钱，便跟风去投资，至于自己投资资金的用途是什么， 购买了什么样的产品，则都是一知半解。投资者一方面缺乏金融理财 知识，另一方面极易轻信他人的劝说，这就给那些想借机敛财的P2P 网贷平台提供了可乘之机。在用高收益和本息担保的条件哄骗投资者 进行投资以后携款潜逃。由于我国尚未出台规范P2P网贷行业的具体 规范，许多P2P平台不过是一个空壳，可以查到的准确信息少之又少, 想要找到负责人，追回款项十分困难。P2P网贷平台如果跑路，卷走 投资者的资金，投资者血本无归。如果该平台涉及的数额巨大，人数 众多，在当前投资者心态尚不成熟的情况下，一些投资者容易情绪激 动，甚至煽动其他被骗的投资人一起闹事，进而爆发群体性事件。这 对于社会稳定的影响十分恶劣。 二是疏于审查。在P2P平台寻求借款的借款人往往由于种种理 由难以在银行获得贷款，相对地，其出现违约的概率要高一些。这本 是P2P平台投资者所面对的正常风险。但是如果是因为P2P平台对借 款人情况疏于审查导致借款人利用虚假信息蒙骗过关，这给投资者造 成的损失便是属于非正常风险。目前P2P网贷平台的借款标有的来自 于平台自身，有的来自于小额贷款公司的推荐，负责