第一章个人投资与理财导论.pptVIP

《个人投资与理财》 武汉理工大学管理学院 潘安娥 Tel第一章 导论 一 个人投资与理财的重要性 1 时代的呼唤 2 追求更高层次需要 3 树立正确的财商与财富观 二 个人投资与理财的概念、作用 1 投资：将一定数量的资金投入某一行当或某项公用事业，以获取更多的利润和财富。 个人投资：以个人为主体的投资行为。 投资不等于非法投机。 二 个人投资与理财的概念、作用 2 理财：不同于生财。个人理财是以经济学追求极大化的能力为宗旨，以会计学客观忠实记录为基础，辅以财务学的理财方法，作为行为准则的一门实用科学。 （1）狭义 （2）广义 二 个人投资与理财的概念、作用 3 投资与理财的关系 投资是投入资金，理财包含投资。 专业的个人投资与理财主要针对富裕阶层。 二 个人投资与理财的概念、作用 4 个人投资与理财的作用 （1）创造财富 （2）为社会创造良好效益 （3）带来无限快乐 三 个人投资与理财的基本原则 （一）个人投资的基本原则 1 找熟悉的行业投资；2 尽量从小生意做起； 3 冷静的头脑；4 不要将所有的资金都用于投资；5 房屋投资非常有效；6 储蓄投资最保险；7 将艺术品投资放在“业余”位置 三 个人投资与理财的基本原则 （二）理财的基本原则 1 寻找理财好帮手；2 每个月都要固定存钱； 3 存钱要有恒心；4 切忌过度透支消费； 5 买好保险；6 子女的学习与生活安排； 7 认真准备退休金 三 个人投资与理财的基本原则 （三）新兴投资理财观念 1 “开源”比“节流”重要 2 在确保安全的条件下，尽量使投资多元化 3 制定妥善的投资理财计划 四 制定和选择自己的投资策略 （一）制定投资策略应考虑的因素 1 个人兴趣、性格与投资策略相结合 2 充分考虑自己的特长 四 制定和选择自己的投资策略 （二）反潮流投资收益大 （三）投资冷门回报丰厚 （四）保持良好投资心态 五 投资理财五忌 1 有害消费 2 分散财力 3 存钱成瘾 4 轻信他人 5 优柔寡断 六 资金的时间价值 （一）利率与利息 （二）单利 （三）复利 （一）利率与利息 很显然, 是今天的 $10,000. 你已经承认了 资金的时间价值!! 对于 今天的$10,000 和5年后的 $10,000，你将选择哪一个呢？ Why TIME? 若眼前能取得$10000，则我们就有一个用这笔钱去投资的机会，并从投资中获得 利息. 为什么在你的决策中都必须考虑 时间价值? （一）利率与利息 复利 不仅借（贷）的本金要支付利息，而且前期的利息在下一期也计息. （二）单利 计算公式 SI = P0(i)(n) SI: 单利利息 P0: 原始金额 (t=0) i: 利率 n: 期数 单利Example SI = P0(i)(n) = $1,000(.07)(2) = $140 假设投资者按 7% 的单利把$1,000 存入银行 2年. 在第2年年末的利息额是多少? 1 单利 (终值FV) FV = P0 + SI = $1,000 + $140 = $1,140 终值F V 现在的一笔钱或一系列支付款按给定的利率计算所得到的在某个未来时间点的价值. 单利 Future Value (FV) 是多少? 2 单利 (PV) P V 就是你当初存的$1,000 原始金额. 是今天的价值! 现值P V 未来的一笔钱或一系列支付款按给定的利率计算所得到的在现在的价值. 前述问题的现值 (PV) 是多少? （三）复利 1 复利终值 假设投资者按7%的复利把$1,000 存入银行 2 年，那么它的复利终值是多少？ 复利公式 FV1 = P0 (1+i)1 = $1,000 (1.07) = $1,070 复利 在第一年年末你得了$70的利息. 这与单利利息相等. FV1 = P0 (1+i)1 = $1,000 (1.07) = $1,070 FV2 = FV1 (1+i)1 = P0 (1+i)(1+i) = $1,000(1.07)(1.07) = P0 (1+i)2 = $1,000(1.07)2 = $1,144.90 在第2年你比单利利息多得 $4.90. 一般终值公式 FV1 = P0(1+i)1 FV2 = P0(1+i)2 F V 公式: FVn = P0 (1+i)n or FVn = P0 (FVIFi,n) – 复利终值系数 Example Julie Miller 想知道按 10% 的复