Granger因果检验-中国农业大学经济管理学院.pptVIP

* 项目简介 研究结论 CAU Economics Management 理论模型 College of 经济管理学院URP项目结题汇报 报告人：谢文思 指导教师：何凌云 组员：刘川川、陈舒鹏、胡楠 目标 对金融危机影响下我国期货市场在国际定价体系中的地位变化进行深入且细致的探究。 协整理论 基于协整理论的研究模型 课题背景 研究背景 期货市场背景 项目简介 理论基础 研究框架 研究结论 成果与收获 1 课题背景 经济快速扩张 大宗商品——经济建设过程中被广泛使用的基本原材料，主要包括能源、基本金属及农产品 旺盛的需求 强大购买力 “中国需求” Hung-Gay Fung, Wai K. Leung, Xiaoqing Eleanor Xu (2003) 使用双变量GARCH模型检验了中-美铜、大豆和小麦期货市场间的信息传递。对于弱政府管制、无进口限额的铜、大豆品种，LME和CBOT在信息传递上占据主导地位。 Zhang Zhibo, Su Tonghua (2006) 运用协整检验和Granger因果检验对SHFE3月铜和LME期铜价格的因果关系进行了检验。结果表明，在长期来看，国际定价中心LME价格是沪铜价格的Granger原因。 Renhai Hua, Baizhu Chen (2007) 利用协整检验、误差修正模型、Granger因果检验和脉冲反应研究了中国大