聚焦海上lng产业的宏华海洋融资建议书.pptxVIP

聚焦海上LNG产业的宏华海洋融资建议书宏华集团2018年06月免责声明本简介是宏华集团为了指名的客户而编制的，以供该客户内部使用，以便初步显示一宗可能进行的交易或某些交易的可行性。本简介须连同宏华集团提供的口头简报方属完整，应并仅与该简报一并检视。本简介为宏华集团专有，而未经宏华集团书面同意，不可向任何第三方披露或用作任何其它用途。编制本简介所使用的数据是取自该公司或通过该公司取得的，或取自该公司的代表或公众来源。宏华集团对于该等数据的独立查证并不承担任何责任，并信赖该等数据在所有重要方面均属完整及准确。此外，我们的分析并非亦不充当对该公司或其任何控股公司、附属公司或其它联属公司的资产、股份或业务的评估。本简介的内容可随时更正或更改而无须另行通知。即使本简介包含某种评估，亦应视之为初步评估，仅适合作本简介所述的用途，并受限于一些假设，而未经宏华集团事先书面同意，不得予以披露或作其它用途。本简介中的数据并无考虑到涉及实际或潜在控制权变更的可能进行的交易或某些交易的影响，而上述交易却可能会产生重大的对估值的影响及其它影响。本简介所载的任何内容并非且亦不得被倚赖为对将来作出的承诺或声明或作为其它的声明或保证。本简介的任何内容均不应被解释为规管、估值、法律、税务、会计或投资的意见，亦不构成向阁下购买、出售或代阁下包销任何证券的建议、征求、要约或承诺，或向阁下提供任何信贷或提供任何保险或订立任何交易的建议、征求、要约或承诺。除非另有书面协议，我们并非担任阁下的财务顾问或受托人。在阁下订立任何交易前，阁下应确保阁下完全明白该交易的潜在风险及报酬，阁下并应在阁下视为必要时咨询有关的顾问，其中包括但不限于阁下的会计师、投资顾问及法律及/或税务专家， 以协助阁下作出该等决定。1 产业蓝图与商业价值紧扣海上LNG大势，创新进出两个通道中国海上LNG产业必将大行其道产业蓝图以市场需求为基十九大：“必须坚定不移贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念”—— 中国经济发展需要 大量天然气资源—— 尤其是沿海经济发达地区，天然气缺口巨大，海上LNG是最佳资源途径—— 海上LNG：加速“去煤”进程，解决“气荒”难题，推动“绿色”发展中美贸易： “亮剑”过后，双方已由贸易摩擦转向经贸磋商借经贸磋商之势—— 2017年中美贸易差额高达约3000亿美元（美方数据：3752；中方数据：2758）—— 2000万吨LNG可抵消约100亿美元贸易差额—— 能源贸易，尤其是LNG进口，成为中美贸易“再平衡”的重要“压舱石”我们的产业使命：以推动中国的天然气事业发展为产业抱负以推动中美经济与贸易磋商为市场契机以技术创新和商业模式创新为发展手段我们的商业价值：为海上LNG的进口和出口两个通道，提供更经济、高效、灵活的工程解决方案CAPEX下降30%以上建造工期缩短6个月以上不占土地、港口资源，审批迅速液化、运营等费用显著下降航天宏华海工板块：打造极具优势的海上LNG进口与出口工程解决方案业务布局业务布局重点聚焦海上LNG产业的两个关键通道进口通道：PSRU 利用3：LNG发电驳船出口通道：PLNG 利用1：LNG动力船 利用2：LNG加注站3-23-1124解决中国LNG进口终端建设的痛点问题 进口通道：PSRU我国海上LNG产业发展，面临咽喉要道难以疏通的重大阻碍问题客观条件要求，需要填海造地但国家管控，填海造地受限LNG接收站对港口条件要求极高：LNG船舶进出港必须实施长时间交通管制LNG接收站与居住区等最小安全距离为500米现存LNG接收站与大型港口兼容性矛盾已显现VS国家海洋局实施围填海管控：2017年实施项目6个暂停2018年原则上不再审批一般性填海造地项目1创新设计，完美解决上述痛点问题PSRU：可替代陆上LNG接收站满足客观要求：海上安装（不填海）、审批容易项目运营灵活：脱离港务管控，自主安排时间 多功能选择（ LNG接收+存储+气化+分销）市场展望全球范围，3亿吨贸易增量对应750亿美元接收终端EPC市场空间国内市场主要面向地方政府、地方性能源企业及大型工业集团投资收益可观：投资成本低、建造周期短PSRU终端功能性能拆解 进口通道：PSRU分销方式-?：LNG罐箱 分销分销方式-?：海底管线（气化后）存储24万方LNG，可扩展可以接靠17-26万方 LNG运输船可通过LNG集装箱船接卸至普通码头，再由罐箱车辆经由陆上运输至目的地有能力靠泊目前最大吨位的LNG运输船1目前陆上300万吨LNG接收站存储能力通常为16万方新建海底管线通常不超过20公里可接驳陆上现有管线或另投资新建一段管线，最终连接至主管道或应用项目（燃气电厂等）分销方式-?：加注至LNG动力船其他：还可根据项目需要，拓展发电、制冰、海水淡化等功能模块具备加注站功能，为沿海LNG船舶提供动力燃料