第三章融资理论与短期融资.pptVIP

二、短期借款的限制条件 由于无担保借款不提供抵押品，所以需要一定约束条件。 * 信用额度 无担保借款的最高限额 * 周转信贷协议 银行承诺提供不超过某一最高限额的信贷协议。 通常就贷款限额的未使用部分付给银行一笔承诺费。 * 补偿性余额 借款公司银行帐户中最低存款余额，通常为10％~20%，实际提高了借款利率。 * 实际利率计算公式为： * 例：某公司按上年利率8％向银行申请短期借款100万元，银行要求公司保持15％的补偿性余额，求： （1）该笔借款的实际利率 * 解：（1）依据公式计算如下： * 三、短期借款的成本 成本大小取决与两个因素： ‘ 利率高低 利息支付方式 * 其中利息支付方式包括： （1）一次付清法（利随本清法或收款法） 实际利率等于名义利率 例：某公司从银行取得10000元借款，期限为1年，年利率为8％，到期一次还本付息。求该借款实际支付的利息及实际利率。 * （2）贴现法 指利息从借款额中预先支付，贷款到期，再偿还全部本金。 实际利率高于名义利率 例：条件如上题，按贴现法计算 * （3）加息法 银行在发放分期偿还本息贷款时，仍按照借款总额及名义利率计息。 实际利率高于名义利率