信托业务名词释义.docVIP

PAGE PAGE 13 信托业务名词释义及业务相关简析 信托 指委托人将其财产权委托给受托人，受托人按委托人的意愿以自己的名义为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。它的核心内容是“受人之托，代人理财”。 信托关系中的当事人有三个，即委托人、受托人、受益人。 根据同一信托委托人的人数，可以将信托分为单一信托与集合信托。 委托人 指基于对受托人的信任，将自己特定的财产委托给受托人，由受托人按照其意愿为受益人的利益或特定目的进行管理或者处分，使信托得以设立的人。是合同的委托主体，即具有完全民事行为能力的自然人、法人及依法成立的其他组织。 根据所认购的信托受益权类别不同，信托的委托人区分为优先委托人和次级委托人。 受托人 指接受委托人的委托，按照委托人的意愿，为受益人的利益或特定目的，对信托财产进行管理或者处分的人。在此指中融国际信托有限公司及其继任的受托人。 受益人 指在信托中享有信托受益权的自然人、法人或依法成立的其他组织；信托计划成立后，受益人为依法享有信托受益权的合格投资者，信托生效后信托受益权份额发生转让的，受益人为通过受让或其他合法方式取得信托受益权份额的人。 《信托公司集合资金信托计划管理办法》中规定，信托计划的委托人为惟一受益人，亦即集合类信托计划的委托人和受益人必须为同一人。 一般情况下，财产权项目委托人和受益人非同一人。 自益信托 指由委托人本人作为受益人享有信托利益的信托，受益人即委托人本人。 除财产权信托外，目前其他信托项目绝大部分为自益信托。 他益信托 指委托人指定委托人以外的人作为受益人享有信托利益而设立的信托计划。 信托发展早期主要是他益信托，利用这种形式使他人也能享受自己财产的收益。例如身后信托就是一种他益信托。 信托受益权 指受益人按信托合同的约定享有信托利益的权利，信托受益权划分为等额份额的信托单位。 按照对信托利益索取权的不同，信托受益权区分为优先受益权和一般受益权。 在管理型证券类项目中常见约定：除投资顾问（以信托计划受益人身份）外，其余全部受益人均享有普通受益权，享有普通信托利益；投资顾问与受托人签署信托合同、交付信托资金而作为信托合同项下受益人享有的信托受益权为特定受益权，享有特定信托利益。 优先受益权 指在信托利益分配时优先获得信托资金和预期信托收益支付的信托受益权部分，优先受益权划分为等额份额的优先信托单位。 享有优先收益权的受益人为优先受益人。优先受益人相对一般受益人来说承担风险较低，收益固定。 一般受益权 指在信托利益分配时，劣后于全部优先受益权获得剩余信托利益支付的信托受益权部分，一般受益权划分为等额份额的一般信托单位。 享有一般受益权的受益人称为一般受益人，或称为次级受益人、劣后受益人。一般受益人相对优先受益人来说承担风险较高，但可以以小博大，获得较高收益。反之，亦可能发生较大亏损。 主动管理类信托 主动管理类信托是指信托公司作为受托人，在信托资产管理中发挥主导性作用，承担了产品推介、项目筛选、投资决策及实施等主要管理职责，并收取合理信托报酬的营业性信托业务。上述所列产品推介、项目筛选、投资决策及实施等管理职责中，信托公司将其中一至二种职责外包给其他金融机构，但不影响受托人主动管理地位的信托项目仍可划分为主动管理类。主动管理类信托包括但不限于以下两个特点：一是在信托项目中处于主导地位；二是承担主要管理职责。 被动管理类信托 被动管理类信托是指信托公司作为受托人，在信托项目的产品设计、客户推介、项目筛选、投资决策等重要环节不承担实质职责，主要承担一般信托事务的执行职责，仅对委托人的决策、指令进行简单的执行，并收取相对较低水平的受托人报酬的信托业务。（未被判定为主动管理类的信托项目均应划入被动管理类） 银监会（或信托业协会）每年会在市场调查的基础上，给定一个供参照的信托报酬率标准，在给定标准以下（例如千分之三）的信托项目，无特殊原因，应划分为被动管理类，在给定标准之上的信托项目，可根据业务实际按照实质重于形式的原则逐一进行分析判断。 信托公司在确定了信托项目的主动管理或被动管理类型后，不得随意更改，在净资本计算、监管评级、信息披露、数据报送、管理核算等任何工作、任何环节均应保持口径一致。 信托计划 指委托人基于对受托人的信任，将其合法所有或管理的资金信托给受托人，受托人根据信托合同设立的“*投资集合/单一资金信托计划”。 信托合同 指受托人与各委托人签署的《*投资集合/单一资金、财产权信托合同》及对该合同的任何有效修订和补充。 信托文件 指规定信托计划项下各方权利义务关系的文件，包括但不限于《信托合同》和《信托计划说明书》、《认购风险申明书》等书面文件。 保管人 指具备一定条件的商业银行。 保管合同 指受托人与保管人签订的《*投资集合/单一资金信托计划