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利率市场化下工薪族如何理财 从7月20日起，央行取消了贷款利率下限，全面放开金融机构贷款利率管制。作为普通老百姓，眼下最关心的问题是：利率市朝，会对工薪阶层的理财选择带来何种影响？记者近日进行了调查采访，对上半年理财方式进行逐一盘点。 　　上半年，在宏观经济下行的大背景下，不少人在让财产保增值上有些“黔驴技穷”。尤其是在股市、黄金上“摔过跟头”的工薪阶层，格外期待下半年利率市朝改革开启后，市场能回馈给他们一些红利。 　　股市进入低风险区域权益类资产定投好时机周云先大学时候就开始炒股，自认经验丰富，不想如今也被深度套牢了。去年底，周云先认为，2000点大概就是中国股市的最底端了，而且新一任领导履新后，肯定会出台政策刺激股市上涨，周云先果断地投入了10万元。 　　今年初，A股一度复苏的迹象，让他更坚定了自己的判断。但等到6月份的时候，周云先终于坐不住了。“没想到还能跌破1900点，之前对形势太乐观了。”周云先说，他的10万元资产已缩水到8万元多点儿。 　　贷款利率管制取消的消息一公布，周云先又开始觉得股民的运气要否极泰来了。他表示，自己看好下半年。随着利率市朝的深入，股市或能迎来一个不大不小的利好。“改革总是能带来红利，至少对金融领域，这是一个标志性的改革。”周云先说。 　　对此，平安理财分析师说，贷款利率下限放开后，目的是引导资金持续流入实体经济，实体经济基本面好转后，对股市长期来看是一种利好。“基金专户、券商资管产品，会随着利率市朝有较大发展潜力。”刘保民说，目前沪深300指数市盈率处于历史低位，市场已进入低风险区域，正是加大权益类资产定投的好时机。 　　黄金现货黄金难变现“买跌”照样能赚钱迟瑞辰在4月份误打误撞，加入了“中国大妈”队伍中，抢购了3万多元的黄金，从此被深套其中。眼下，7月份的这波小反弹，让他着实兴奋了一阵子。 　　7月22日，金价重返1300美元/盎司。不过，相比4月份抢购时1380美元/盎司的价格，迟瑞辰仍要亏损5%以上，再加上买卖金条有5%左右的手续费，实际亏损在10%左右。 　　让迟瑞辰苦恼的是，目前只有工行山东省分行设有黄金回购网点，可回购任何现货黄金，而大部分银行的回购只认自己银行发行或代理销售的金条。并且，迟瑞辰发现，有些银行的回购价格，与当天金价每克有20元—30元的差价，这意味着又吃掉一部分利润。22日，懊恼的迟瑞辰一股脑儿把现货黄金全部卖掉，寻找其他投资渠道。 　　交通银行山东省分行个金部经理王沛沛建议，现货黄金不易变现，并不适合短期投资，适合长期持有。目前，国内黄金市场的投资渠道日益多元化，如可投资“纸黄金”，也叫账户金，通过低买高卖赚差价；也可以选择黄金期货或者黄金T+D业务。 　　“现在的黄金投资市场，再也不是以前只能正向操作买涨赚钱的时代了，如果看准了方向，通过黄金T+D业务，无论黄金涨跌，都能为投资者带来丰厚的收益。”平安陆金所认为，对于一个成熟的黄金投资者来说，应该熟悉不同的黄金投资工具，并能够根据行情变化，选择合适的投资方式。 　　理财产品平均收益率下滑高息风险型力度加大相比“周云先”、“迟瑞辰”们，偏好购买银行理财产品的投资者似乎意犹未尽，因为他们刚刚度过了一个“过山车”般的6月：银行理财产品预期收益率出现爆发性上涨，但总体上仍无法扭转银行理财产品平均收益率下滑的局面。今年上半年，银行理财产品的平均收益率为4.4%,同比下滑46个基点。 　　上周，银行间隔夜拆借利率重回“3”时代，央行连续四周暂停公开市场操作，通过到期资金向市场释放流动性，银行理财产品预期收益率也随之整体回落。 　　工行大观园支行国际金融理财师邢伟表示，在利率市朝的趋势下，银行将推出风险收益上更具特色的理财产品，下半年理财产品收益率可能会高于上半年。“这是因为利率市朝之后，银行为获得更多存款，必须提高 存款利率，或者推出高息理财产品。” 　　与此同时，未来在利率市朝基础上，理财产品的收益率可能会出现分化。邢伟提醒，随着利率市朝的推进，今后理财产品风险也会逐步加大，投资者一定要注意选择和自己风险承受能力相符的产品。