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银行理财产品缺陷与应对措施 更新时间：2008-01-17 资料来源：南方都市报 文章作者：杜雅文 “银行提供的不是理财服务，而是推销”，昨日，深圳市民刘小姐向本报投诉，她购买的一款理财产品收益为0，然而在买的时候银行工作人员并没有强调风险。在本报推出《购买银行理财产品一年收益为0》系列报道后，连日来多名市民拨打本报热线发表看法，记者总结了一下，市民共提出银行理财产品目前在销售、运作等环节存在五大问题。 各中外银行共有2836款理财产品 在本报推出《购买银行理财产品一年收益为0》系列报道后，连日来多名市民拨打本报热线发表看法，也有一些金融业人士参与讨论。在某证券公司从事金融行业分析的熊先生表示，近两年牛市也催热了银行理财产品市场。根据银监会公布的数据，仅去年前三季度，各中外资银行共销售1643只、2836款个人理财产品，而去年全年销售总量有望达到1万亿元。此前，银行理财产品主要和汇率、利率有关，这是银行的强项，但银行理财产品一旦介入证券市场，某些银行在这方面可能人才欠缺，投资运作能力不足。 熊先生还认为，理财产品可以从多角度设计，其收益不理想不一定就说明产品设计不好，可能是市场变化确实很快，也可能是没有卖给“合适的人”，如一些结构性产品、衍生类产品设计复杂，收益为0有时很难免，如果卖给以储蓄为主的投资者会引起很大问题。此外，银行理财产品在设立、推广、投资运作、信息披露等环节有自己的特点，但还有改进空间。 1、不是理财是推销 “银行提供的不是理财服务，而是推销，怎么好卖怎么说”，昨日，购买了某股份制银行一款人民币理财产品到期收益为0的刘小姐告诉记者，买时银行工作人员先强调预期收益会达到10%，然后强调保本，却没有强调保本的意思实际上是“可能收益为0，只能拿回本钱”。听了银行工作人员的推销，她觉得这款产品简直跟高息储蓄一样划算，毫不犹豫就买了。多名市民还反映，不论是银行工作人员还是银行印刷的宣传单，都会突出强调预期收益，而风险提示往往忽略。 记者调查：近日记者走访了上步中路以及振华路沿途几家银行，发现一些银行在理财产品宣传单上确实存在“重收益轻风险”的问题。某国有商业银行推出的一款理财产品，明确写出“产品最近两年以来，累计收益率达220.38%”，却没有明确指出该款产品实际上不保本。 另一家股份制银行某款打新股产品宣传单上写着该产品“预期年收益率8至25%，且上不封顶”，当记者提出打新股产品均不承诺保本时，其客户经理才表示这款产品不保本，同时却立刻又表示：“实际上是很安全的，你见过新股跌破发行价么？”至于目前新股中签率越来越低，收益空间可能越来越小更是只字不提。 建议：销售环节必须严格监管 熊先生(某证券公司金融行业分析师)：不少银行对客户经理也有激励机制，因此目前很多客户经理的任务就是把产品推销出去，在销售环节的监管上却不是很严格。实际上，理财服务就是要把产品卖给合适的人，否则很容易出现大量问题。我认为，不论是从监管法规上还是从银行内部管理制度，都要对银行理财产品销售环节进行规范，这也是保护投资者利益最重要的环节。 2、产品说明书不通俗 市民反映的另一个问题就是银行理财产品条款通俗化不够。正准备到某外资银行购买一款理财产品的刘先生说，这个产品挂钩什么“市值权重指数”，还运用什么“回报锁高机制”，他看起来完全是云山雾罩。不少市民都反映，一看到合同条款基本就傻眼。正因为产品说明书以及条款不够通俗，才让他们对客户经理过分依赖，一旦客户经理有意误导就很容易上套。 记者调查：在采访中记者发现，很多银行在产品宣传单上已经基本做到了通俗化，特别是能够运用一些案例计算来揭示产品原理，但是在产品说明书以及合同条款方面，却运用了大量公式、术语，理解起来非常费劲。 对此，某国有商业银行外汇部门负责人曾先生表示，宣传单可以尽量通俗，但合同条款一定要表述严谨逻辑性强，因为这涉及到法律问题。“一些术语也没有办法通俗化，如LIBOR、同业拆借利率等等”，银行工作人员认为，这些名词合同里也不可能进行名词解释，投资者也应该加强金融常识学习。 建议：制定规范通俗的宣传单 刘先生(投资者)：如果合同条款不能通俗化，那么目前监管部门应制定统一规范的宣传单，要求银行对投资者最关心的几个要点如产品原理、投资门槛、预期收益、风险提示、费率水平等简明扼要地列出来，并举出通俗化案例进行说明，还应该规定宣传单也具有一定法律效力，这样银行也不敢夸大收益忽视风险提示。 3、客户经理水平参差不齐售后服务差 某国有商业银行客户李先生说，他买的产品出现亏损后有一次赎回机会，结果到了赎回当天下午4点多钟他才接到客户经