中级会计职称财务管理复习资料.docxVIP

中级会计职称-财务管理 前 言 一、意义 2010 年教材变化，将《财务管理》中基础的内容删除，转而放 到了《初级会计实务》里。鉴于一部分学员可能不熟悉这些知识， 为了后面更顺利地学习，特别开设预科班。 二、哪些学员适用预科班 对基础知识不熟悉的学员有必要学习预科班的知识。刚刚考完 初级或者对基础知识掌握很好的学员可以不看预科班的内容。 三、学习预科班要达到的目的 能理解、会运用，不用死记硬背。 四、预科班包括的内容 第一部分：资金时间价值； 第二部分：风险与报酬间的关系，如资本资产定价模型； 第三部分：基本财务分析指标。 第一部分 资金时间价值 一、资金时间价值的含义 含义：资金时间价值，是指一定量资金在不同时点上价值量差 额。 理论上：没有风险、没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润 率。 实际工作中：没有通货膨胀条件下的政府债券利率。 老师手写： 100 万 年初 1 年 年末 ①国债（3%） △3 万元 ②基金（7%） △7 万元 ③股票（10%） △10 万元 【例题 1·多选题】下列哪些指标可以用来表示资金时间价值 (  )。 A.纯粹利率 B.社会平均利 润率 C.通货膨胀率极低情况下的国债利率 膨胀下的无风险报酬率 【答案】ACD  D.不考虑通货 【解析】选项 B 没有限制条件，所以不能选，应是无风险、无通货膨胀下的社会平均利润率。 二、现值和终值的计算 （一）利息的两种计算方式 单利计息方式：只对本金计算利息（各期的利息是相同的）。 复利计息方式：既对本金计算利息，也对前期的利息计算利息（各 期利息不同）。 （二）一次性收付款项 1.单利的终值和现值 终值 F=P×（1+n·i） 现值 P=F/（1+n·i） 【例题 2·计算题】某人将 100 元存入银行，年利率为 2%，单 利计息,5 年后的终值(本利和)？ F 0 1 2 3 4 5 100 【答案】F=P×(1+n×i）=100×（1+5×2%）=110(元) 老师手写： F=100+100×2%×5=110 =100×（1+5×2%） 【例题 3·计算题】某人存入一笔钱，希望 5 年后得到 500 元， 年利率为 2%，单利计息,问，现在应存入多少？ 500 1 2 3 4 5 P 【答案】P=F/（1+n×i）=500/（1+5×2%）≈454.55（元） 老师手写： F=P×(1+i×n) 500= P×(1+2%×5) P= F/（1+n×i） 结论： （1）单利的终值和现值互为逆运算。 （2）单利的终值系数（1+n·i）和单利的现值系数 1/（1+n·i）互为倒数。 2.复利的现值和终值 终值 F=P×（1+i）n=P×（F/P，i，n）现值 P=F/（1+i）n=F×（P/F，i，n）结论： （1）复利的终值和现值互为逆运算。 （2）复利的终值系数（1+i）n 和复利的现值系数 1/（1+i）n互为倒数。 【例题 4·计算题】某人将 100 元存入银行，复利年利率为 2%， 5 年后的终值(本利和)？ 老师手写： 现 在 未来 100+100 ×2% × × 0 1 2 3 4 5 100 F=P×(1+i)n 复 利 终 值 系 数 (F/P,i，n) F 0 1 2 3 4 5 100 【答案】F= P×（1+i）n =100×（1+2%）5 =110.4（元） 或：=100×（F/P，2%，5）=110.4（元） 复利终值系数表（F/P，i，n） 期限\利 1% 2% 3% 4% 5% 率 1 1.0100 1.0200 1.0300 1.0400 1.0500 2 1.0201 1.0404 1.0609 1.0816 1.1025 3 1.0303 1.0612 1.0927 1.1249 1.1576 4 1.0406 1.0824 1.1255 1.1699 1.2155 5 1.0510 1.1041 1.1593 1.2167 1.2763 【例题 5·计算题】某人存入一笔钱，想 5 年后得到 100 元， 复利年利率为 2%，问现在应存入多少？ 老师手写： P= F =F× 1 (1? i)n (1? i)n 复利现值系数(P/F,i，n) 100 1 2 3 4 5 P 【答案】P =F/（1+i）n=100/（1+2%）5=90.57（元） 或：=100×（P/F，2%，5）=100×0.9057=90.57（元） 复利现值系数（Ｐ/Ｆ，i，n） 期限\利 1% 2% 3% 4% 5% 率 1 0.9901 0.9804 0.9709 0.9615 0.9524 2 0.9803 0.9612 0.9426 0.9246 0.9070 3 0.9706 0.9423 0.9151 0.8890 0.8638