现金和存款货币.pptVIP

* 货币银行学 第六单元第十八章 主讲教师：杨业中 第十八章　货币供给 （一）本章应该重点识记的基本概念：　货币供给：是指一定时期内一国银行系统向经济中投入、创造、扩张（或收缩）货币的行为。　货币供给量：是指一国各经济主体（包括个人、企事业单位和政府部门等）持有的、由银行系统供应的债务总量。 它包括两个主要部分：现金和存款货币。其中现金是由中央银行供给的，表现为中央银行的负债；存款货币是金融机构供给的，体现为商业银行的存款性负债。 内生变量：又叫非政策性变量，是指在经济体系内部由诸多纯粹经济因素影响而自行变化的变量。这种变量通常不为政策所左右，如市场经济中的价格、利率、汇率等变量。　外生变量：又称政策性变量，是指在经济机制中受外部因素影响，而由非经济体系内部因素所决定的变量。如税率等。 基础货币：又称强力货币或高能货币，是指处于流通界为社会公众所持有的现金及银行体系准备金（包括法定存款准备金和超额准备金）的总和。整个银行体系内存款扩张、货币创造的基础。 法定存款准备金率：指法定存款准备金占全部活期存款的比例。 超额准备金：是指商业银行超过法定存款准备金而保留的准备金，超额准备金占全部活期存款的比率就是超额准备金率。存款货币：是指存在商业银行使用支票可以随时提取的活期存款。活期存款没有期限规定，客户可随时签发支票用于结算和日常支付。 原始存款：一般是指商业银行接受的客户以现金方式存入的存款和中央银行对商业银行的再贴现或再贷款而形成的准备金存款。原始存款是商业银行从事资产业务的基础，也是扩张信用的源泉。　派生存款：派生存款则是原始存款的对称，是指由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申而来的存款。　货币乘数：乘数通常是指两个经济变量之间倍数。货币乘数是指货币供给量对基础货币的倍数关系，亦即基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给量增加或减少的倍数。 （二）本章应该了解和掌握的主要内容：　　▲了解货币供给含义，区分货币供给与货币供给量。　　▲认识并理解货币供给的内生性与外生性问题。　　▲理解并掌握货币供给的决定以及同基础货币与货币乘数之间的关系。　　▲认识中央银行和商业银行在货币供给中的地位与作用，掌握商业银行创造存款货币的机制。　　▲理解影响我国货币供给的因素是怎样产生作用的。 （三）本章的重点和难点问题：　　1．货币供给的基本模型与特点分析　　● 货币供给的基本模型　　▲货币供给的基本模型表现为下列公式：　　　　Ms = B·m　　　　Ms为货币供应量，B为基础货币，m为货币乘数。　　▲该公式表明，货币供给是基础货币与货币乘数的乘积。这个高度简化的公式是我们研究货币供给的起点。 ● 货币供给的特点　　　▲货币供给形成的主体是中央银行和商业银行（包括接受活期存款的金融机构），即存款货币银行系统；　　　▲两个主体各自创造相应的货币，中央银行创造现金，商业银行创造存款货币； ▲银行系统供给货币的过程必须具备三个基本条件：　　　★一是实行完全的信用货币流通；　　　★二是实行比例存款准备金制度；　　　★三是广泛采用非现金货币结算方式。　　　▲在这三个条件下，货币供给的过程可分为两个环节： ★一是由中央银行提供的基础货币；★二是商业银行创造的存款货币。★在这两个环节中，银行存款是货币供给量中最大的组成部分，但商业银行创造存款货币的基础是中央银行提供的基础货币，并且在创造过程中始终受制于中央银行，因此，中央银行在整个货币供给过程中始终居于核心地位。 2．基础货币及其投放渠道　　● 基础货币　　基础货币又称强力货币或高能货币，是指处于流通界为社会公众所持有的现金及银行体系准备金（包括法定存款准备金和超额准备金）的总和。　　● 基础货币的投放渠道　　▲国外资产业务与基础货币的投放 国外资产由外汇、黄金和中央银行在国际金融机构的资产构成。其中，外汇和黄金是中央银行用基础货币收购来的。 ▲对政府债权与基础货币的投放　　　★对政府债权表现为中央银行持有政府债券和财政透支或直接贷款。　　　★市场经济落后国家多是由中央银行直接贷款或透支给政府用于弥补财政赤字； ★而追求货币稳定的国家通常不允许财政透支或中央银行向政府直接贷款，这些国家中央银行对政府债权主要集中在中央银行持有的政府债券上。　▲对金融机构债权与基础货币的投放　　中央银行对商业银行债权的增加，主要通过办理再贴现或发放再贷款的业务，直接增加商业银行的准备金存款，负债方的基础货币就会相应增加，并必将导致存款货币的多倍扩张。相反，如果中央银行对商业银行的债权减少，意味着中央银行减少了再贴现或再贷款资产，基础货币也相应下降。 3．商业银行创造存款货币时的主要制约因