第03章节市场风险-相对风险测度.pdfVIP

CHAPTER 03 市场风险－相对风险测度 引言  相对风险测度：市场风险；相对意义。  利率产品：久期；曲率  衍生品：Delta 、Gamma、Vega……  在每个交易日结束时，交易员都要计算不同的相 对风险测度值。  如果某交易风险额度被超出，交易员应立即采取 措施减少风险暴露。 2/68 3.1 利率久期  一种被广泛用于检测资产组合对利率曲线风险暴 露的工具：久期（Duration）。 B DBy  债券久期D 定义为：  即： D   1 B B y (3-1)  或： 1 dB D 