创业公司的财务预测.doc

创业的兄弟姐妹们，要过年啦，年终算账的时候又到了！ 　　请大家扳一扳手指，算算今年到底是赚了还是亏了。赚了的就开开心心过个好年，明年继续努力；亏了的也别伤心，干干脆脆爽爽快快大碗喝酒大块吃肉，常言道胜负乃兵家常事，何况风水轮流转，明年用心干，来年一定会更好！ 　　其实，年终算账一点儿都不难，因为一切都已经发生了，数字全在你眼前，加加减减几分钟什么都一清二楚了。创业中难的是预测未来，尤其是那些产品还没上市、分文无收、入不敷出的初创公司，明年你做得怎样？后年又会怎样？五年后、十年后呢？ 　　不幸的是，许多早期创业公司的CEO们都懒得算账，于是他们籍口说“未来是很难预测的，现在再怎么算也不管用，还不如把时间和精力先放在做业务上吧”。这句话貌似潇洒，实际上是心里没有底气??呵呵，CEO同学请别吹胡子瞪眼睛啊，如果你拿不出清晰的财务预测，就像航行在茫茫大海中却手里没有一张海图，你根本不清楚自己航船所在的位置，将要驶向何方。你拿不出一份像样的财务预测，这样的企业是不会有哪个机构投资人愿意往里面砸大钱的。换句话说，投资人考验一个创业者本领的大小，归根到底是看他/她有没有精准判断未来的能力，“算命”准不准。 　　财务预测里看得出一个创业公司的命运。但是，创业公司还没有收入，甚至还没有产品，如何来做“财务预测”呢？ 　　哈哈，这个嘛??“今年收入为零、明年进账过亿、后年准备上市”——投资人每天不知会听到多少这样空穴来风式的忽悠。再比如你是一个互联网公司，你将在第一年占有10%的市场，第二年占有30%的市场，第三年占有60%......于是，用市场占有率X中国互联网总人数X你产品的单价=你公司未来的收入，瞧，收入不是预测出来了吗??嘿嘿，大错特错啦！财务预测如此简单的话，那创业可就太容易了。 　　好，今天我们不来算旧账，来侃侃如何预测未来，做好创业公司的财务预测，看看创业公司的美好未来都是由什么组成的。 　　创业公司里最最重要的财务预测是它的“现金流”，切记切记：现金流！ 　　“现金流”就是指公司里的钱要像流水那样进进出出，流水不能断，一定要进来的多出去的少，只有这样公司才算是健康的。当然，在创业公司的收入没有进来之前，公司必须准备足够的资金来养活团队，一直支撑到公司产生销售收入、产生现金流的流入为止，要是自备的资金撑不到那一天，那么CEO就必须要有本领知道哪一天公司的现金流会中断，他/她必需在那一天到来之前找到投资人、让投资款流进公司的账上，这样才能保持创业公司细水长流、香火不断。 　　一句话，“现金流”是创业公司的命脉，现金流掌握着创业公司的生死大权。一个创业公司无论有多好的创业Idea，有多么出色的团队，要是现金流断了，谁都必死无疑。创业公司的CEO必须清楚自己公司现金流里的每一个数字，而且懂得创业公司的财务预测不全是CFO的事情，而是你CEO自己的大事，千万别想等将来公司做大了，找个CFO来对付做财务预测吧，忽视现金流重要性的CEO也许根本就活不到那一天！ 　　预测创业公司的“现金流”是一份细软活儿，需要CEO们静下心来仔细做功课。以下三方面的细节，将决定创业公司的财务预测（现金流预测）是否合理、真实、可信。 　　1.收入的基本假设 　　预测收入的逻辑很简单，需要有：A）产品/服务的定价；B)客户人数。把这二者放在时间的框架中看它们如何增长，这便是“收入的预测”。 　　1.1产品定价 　　无论你公司做的是产品还是服务，都得有基本的定价。假设你生产的是MP3播放器，第一步：将零配件加上你希望的利润便得出可能的定价；第二步：和市场上的同类产品比较一番，比iPod便宜一些，比山寨机昂贵一些，最后定价不就出来了？如果算出来发现这个价格比你的生产成本还低，那你的生意没法做，这里面肯定存在着严重问题。 　　1.2客户人数 　　对于创业公司来说，什么时候进来第一个客户？客户人数到底有多少？这些都是令人头痛和迷茫的问题。计算客户人数，万万不可使用“市场占有率”之类的百分比，因为创业公司都是小公司，小本经营，得精打细算。 　　仍以一家MP3播放器公司为例：(A)如果用分销方法去销售，就不妨向分销商打听，成熟的分销商可以不花吹灰之力告诉你，他每月大概可以卖出多少个你的MP3播放器；(B)如果采用直销，那你必须考虑广告的投放。比如你在《消费者电玩》杂志上做广告，杂志发行量10万份，一般的广告有效率是2‰?3‰，所以一期《消费者电玩》杂志最多可能带给你100000*3‰=300个客户。 　　1.3时间框架 　　有了产品定价和客户人数的假设之后，再把它们放进一个时间框架里去，一般来说，投资人会要求你必须做3-5年的预测。 　　创业公司的财务预测最忌讳按“年”来计算。创业公司大多数是短命的，能活上三年都算是命大的了。创业公司