保险学课件第一讲 风险与风险管理.pptVIP

第一讲 风险与风险管理 本讲主要阐述风险的含义、风险类型、风险度量和风险汇聚,风险管理的目标，风险识别与风险融资等内容。 第一节 风险含义与类型一、风险的含义（一）不确定性和风险1、不确定性 人们当前行为所造成的将来结果不可确切预测时，不确定性便产生了。 2、风险 是指相对于某个期望结果可能发生的变动情况。即风险是损失发生的不确定性。期望结果（也称期望值）可理解为当个人或企业在一段时间内不断面临同样的风险时，在这一段时间内所出现的各种结果的平均值。 （二）人类对于风险的态度1、风险回避：基于经济行为是理性这一原则。总的来说，风险回避的个人倾向于较低水平的不确定，因此他们愿意为能够使不确定性水平降低的信息和他人的工作付出金钱，而购买保险是风险回避的最好解释。 是什么原因导致一个人比另一个人更趋于回避风险呢？答案很复杂。但可以肯定的是家庭和社会的影响、遗传、宗教信仰都会影响对待风险的态度。 2、行为心里学研究结果：美国行为心理学家丹尼尔·卡尼曼(Daniel kahneman)和阿莫斯·特维斯卡(A.Tversky)研究发现：理性经济行为与人类实际行为之间存在许多差异。下面是他们研究的结论： ●人们倾向于忽略这样一个事实，即经过较长时间后，好运气和坏运气带来的收益和损失会趋于一个中间值。 ● 感情会破坏理性决策。 ● 人们通常不具有足够的信息以供进行理性的经济决策。 ● 人们的选择往往是不充分的抽样（由于个人的经历不具有代表性）。 ● 同风险回避相比，人们更加注意回避损失。 ● 人们常常高估低概率但高影响的风险，而低估高概率但低影响的风险。 某一风险问题的存在形式会影响人们对该风险的态度。 ● 对某一风险获得较多的信息，人们会倾向于参与该风险。 （三）有关风险的其他概念 1、纯粹风险与投机风险 纯粹风险是指只有损失可能而没有收入可能的风险。投机风险是指既有损失可能又有收入可能的风险。 纯粹风险有如下几个特点： （1）纯粹风险所造成的损失数额可能是巨大的。 （2）纯粹风险是可以通过采取措施来降低损失频率或减小损失程度。 （3）纯粹风险是可以通过购买保险来降低风险的不确定性或损失融资。 （4）纯粹风险导致的损失通常不会同时为其他的团体带来利益。 2、可分散风险与不可分散风险 可分散风险是指一个风险可以通过联合协议或者风险分担协议来减小。 不可分散风险是指一个风险通过联合协议后，联合的参与者面临的风险并没有减小。 二、风险类型 （一）实物资产风险暴露（risk exposure） 实物资产风险暴露是指由于实物资产的受损或毁坏导致的风险暴露。 1、实物资产风险暴露的原因 （1）物质风险：包括自然灾害与意外事故 （2）社会风险：有两方面，一是违反个人行为准则，二是群体的越轨行为 （3）经济风险：可以分为外部原因和内部原因。 2、实物资产风险暴露的后果 （1）直接后果：是指风险原因作用于真实物体，引起物体价值的改变。 （2）间接后果：是指直接后果的后果。 （3）时间后果：一般来说，财产受到直接损失后不能投入使用的一段时间就会发生时间因素损失。 3、实物资产风险暴露的估价方法 （1）、市场价值法：动产或不动产的市场价值是指在评估财产价值时，卖方愿意接受的和买方愿意支付的财产价格 （2）重置价值法：是指用新财产替代受损财产的费用 。 （3）实际价值法，即替代成本减去物理折旧和经济折旧法。 （二）人力资本风险暴露 1、估算雇员的风险：损失频率 （1）死亡率 （2）健康状况恶化：致残率，同医疗保健机构的接触率 （3）年老和退休 （4）失业率 2、估算雇员的风险：损失程度 （1）生命价值法：即通过计算在员工继续工作的情况下能得到的收入来估计员工的家属遭受的损失数量。 第一步：预测员工在退休前每年能得到的税后收入。第二步，由于死亡是损失的原因，因此，要减去用来支付员工自身消费的那部分收入。第三步，把每年的收入折为现值。最后加总得到的值，也就是员工每年的税后收入减去员工自身的消费后所剩余额的现值，称为员工的生命价值（human life value），下面列表计算。 表：40岁员工的生命价值，年利率为5% 2、需求法：是雇员家属为保持当前的生活水平所需收入的现值。需求法不需要考虑雇员的收入，家属能使用的部分所占比例，它只需要考虑家属的正常支出，以及这种正常支出如何受员工死亡的影响。 主要有三项支出（1）短期内适应新环境的需求；（2）子女成长到18岁自立的需求；（3）配偶在剩余生命中每月的需求。 （三）责任风险暴露 1、因所有、使用与占有土地而产生的责任问题 （1）对非法入侵者的责任 ；（2）对被许可者的责任 ；（3）对被邀请者的责任 。 2、因损害他人或