第十四章-投资风险的管理和控制.docVIP

基金从业资格考试辅导 证券投资基金基础知识 　　　　 第 PAGE 9页 第十四章 投资风险的管理与控制 一、单项选择题 1、公司在竞争和变化的市场环境下不能正常运转并取得利润的风险称为（　）。 A、市场风险? B、操作风险? C、商业风险? D、合规风险? 2、投资风险的主要因素不包括（　）。 A、人为失误? B、市场价格变化? C、借款方还债的能力和意愿? D、在规定时间和价格范围内买卖证券的难度? 3、市场风险主要包括（　）。Ⅰ.利率风险Ⅱ.汇率风险Ⅲ.政策风险Ⅳ.购买力风险 A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ? B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ? C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ? D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ? 4、影响利率变动的因素主要包括（　）。Ⅰ.经济周期Ⅱ.通货膨胀预期Ⅲ.国际利率水平Ⅳ.中央银行的货币政策 A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ? B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ? C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ? D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ? 5、购买力风险又称为（　）。 A、市场风险? B、信用风险? C、操作风险? D、通货膨胀风险? 6、影响汇率的因素主要有（　）。Ⅰ.利率Ⅱ.政治局势Ⅲ.通货膨胀Ⅳ.国际收支及外汇储备 A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ? B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ? C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ? D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ? 7、在市场风险管理的主要措施中，关注投资组合的风险调整后收益，可以采用的衡量指标不包括（　）。 A、詹森比率? B、夏普比率? C、博迪比率? D、特雷诺比率? 8、基金投资的流动性风险主要表现在（　）。Ⅰ.基金投资面临的基金交易对象无力履约而给基金带来的风险Ⅱ.基金所投资债券的发行人不能或拒绝支付到期本息，不能履行合约规定的其他义务Ⅲ.为应付投资者的赎回，当个股的流动性较差时，基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票或债券Ⅳ.基金管理人建仓时或者为实现投资收益而进行组合调整时，可能会由于个股的市场流动性相对不足而无法按预期的价格将股票或债券买进或卖出 A、Ⅰ、Ⅱ? B、Ⅰ、Ⅲ? C、Ⅱ、Ⅳ? D、Ⅲ、Ⅳ? 9、流动性风险管理的主要措施包括（　）。Ⅰ.制定流动性风险管理制度Ⅱ.建立流动性预警机制Ⅲ.进行流动性压力测试Ⅳ.及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪 A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ? B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ? C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ? D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ? 10、关于信用风险，下列说法错误的是（　）。 A、分散化投资不能降低信用风险? B、建立信用评级制度可以有效控制信用风险? C、债券信用风险可能发生在经济衰退的情况下? D、债券信用风险可能发生在企业经营不善的情况下? 11、风险管理的基础工作是（　）。 A、测量风险? B、风险识别? C、风险计量? D、风险信息管理? 12、（　）是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。 A、久期? B、跟踪误差? C、贝塔系数? D、下行风险标准差? 13、关于贝塔系数，下列说法正确的是（　）。 A、贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反? B、贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致? C、贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致? D、贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更小? 14、（　）是指由于市场环境变化，未来价格有可能低于基金经理或投资者所预期的目标价位。 A、风险敞口? B、下行风险? C、最大回撤? D、风险预期? 15、某基金收益率小于无风险利率的期数为3，该基金3期的收益率分别为5.8%， 6.5%和8.9%，市场无风险收益率为10%，该基金的下行风险标准差为（　）。 A、3.9%? B、5.8%? C、6.1%? D、13.9%? 16、常见的风险敏感度指标不包括（　）。 A、久期? B、凸性? C、贝塔系数? D、跟踪误差? 17、某基金A在持有期为1年、置信水平为95%的情况下，若计算的风险价值为5%，则下列表述正确的是（　）。 A、该基金在1年中的最大损失为5%? B、该基金在1年中的损失有95%的可能不超过5%? C、该基金在1年中的损失有5%的可能不超过5%? D、该基金在1年中的损失有5%的可能会超过95%? 18、目前最常用的风险价值估算方法不包括（　）。 A、参数法? B、历史模拟法? C、最小二乘法? D、蒙特卡洛模拟法? 19、假设市场未来的变化方向与市场的历史发展状况大致相同的风险价值估算方法是（　）。 A、参数法? B、历史模拟法? C、最小二乘法? D、蒙特卡洛模拟法? 20、在风险价值估算方法中，（　）被认为是最精准贴近的计算VaR值方法。 A、参数法? B、历史模拟法? C、最小二乘法? D、蒙特卡洛模拟法? 21、常用来反映股票基金风险的指标有（　）。Ⅰ.持股数量Ⅱ.贝塔系数