公司理财教学课件作者刘扬赵丽华编著单元八..pdfVIP

www. 威海职业技术学院 www. 工作任务 以最低的管理成本来满足企业生产 经营周转的营运资金需要。 流动资产是企业资产重要组成部分，加快流动资产周 转，对减少资金占用、增加公司利润实现企业价值最 大化具有十分重要的意义。流动资产投资管理主要内 容是现金管理、应收账款管理、存货管理，学习重点 在于掌握经营过程中理财重点，既保证企业资金的流 动性，满足企业经营需要，又保证企业资金的营利性， 在流动性与营利性之间作出权衡与选择。 威海职业技术学院 www. 学习任务 任务一 现金和有价证券管理 任务二 应收账款管理 任务三 存货管理 威海职业技术学院 www. 威海职业技术学院 www. 学习内容 1 掌握持有现金的动机与成本 2 掌握最佳现金持有量的确定方法 3 掌握现金日常管理 1 短期证券投资管理 4 威海职业技术学院 www. 一、持有现金的动机与成本 (一)现金内容及特点 现金是指占用在各种货币形态上的资产。 现金的基本内容： ◎现金是立即可以投入流通的交换媒介。 ◎现金是公司中变现能力及流动性最强的资产。 ◎现金包括库存现金、各种形式的银行存款、银行本票、银行汇 票等。 ◎有价证券是现金的一种转换形式，是“现金”的一部分。 特点: 现金是流动性最强而盈利性最弱的资产。 威海职业技术学院 www. (二)持有现金的动机 1. 交易性动机 2. 预防性动机 3. 投机性动机 威海职业技术学院 www. (三)持有现金的成本 持有成本：因持有现金而丧失的再投资收益。 转换成本：企业现金与有价证券转换过程中发生的费用。 短缺成本：现金持有量不足而给企业造成的损失。 管理成本：因保留现金余额而发生的管理费用。 威海职业技术学院 www. 威海职业技术学院 www. (四) 现金管理的目标 目标 1 目标 2 流动性 权衡