融资融券业务基础知识.pptVIP

* * 信用证券账户是由证券公司为客户开立的，用于记录客户委托公司持有的担保证券的明细账户。普通证券账户是证券公司代理中国证券登记结算有限责任公司给客户开立的。深圳的信用证券账户以06开头的10位数字，上海的信用证券账户以E开头的10位数字。 信用资金账户在证券公司指定的存管银行开立，在开立的主体上与普通资金账户的开立类似，信用资金账户是用于记录客户用于担保的资金的明细账户。 客户可以通过证券公司或者登记公司查询信用证券账户的明细数据，但两者不一致时由证券公司负责向客户解释。 * 客户可以用信用证券账户进行普通买卖的证券，以及客户可以将其提交为保证金的证券，称为可充抵保证金证券。交易所会有担保证券和标的证券的名单，而公司会对交易所公布的范围进行筛选，应该说我们公司的筛选比交易所更严格，范围更小。客户用信用账户进行普通买卖的证券必须是在公司公布的可充抵保证金证券范围内的，超出范围的委托系统将自动拒绝。交易所和公司会定期或不定期调整可充抵保证金证券和标的证券的范围，公司的调整不会超出交易所规定的范围。 * 实际上是客户将可充抵保证金证券提交作为保证金时，对证券的市值要打个折。沪深交易所考虑不同种类证券的风险确定了各自的折算率上限。 简单的说就是客户拿来做担保的自有的钱和券比上可向证券公司融入的钱和券的比例 * 投资者信用资金账户内的现金由作为保证金的现金和融券卖出所得现金两部份组成，其中融券卖出所得现金只能用于买券还券，不能用作它用，在系统中这部分钱是被冻结的。因此不算做保证金可用余额里面。 当融资融券交易产生亏损时，折算率按100%计算，也即亏损的金额要从保证金可用余额中全额扣除。而产生盈利时，对盈利部分也要乘以折算率，打个折。 也即客户信用账户内的所有资产都构成客户的担保物。 * 客户用信用证券账户可以进行普通买卖，买卖的对象是可充抵保证金证券。 担保品划转是客户将证券由普通证券账户与信用证券账户之间的划转。 融资买入所借的资金可用客户自有的现金还款，也可卖券还款，客户卖出信用证券账户中融资买入尚未了结合约的证券所得价款，应当先偿还客户融资欠款。 融券卖出所得现金只能用于买券还券，不能作为保证金 融资利率和融券费率以开业后公司网站公布的为准。公司暂定罚息利率按中国人民银行规定的半年期人民币贷款基准利率上浮10个百分点。 * 客户准入环节：投资者教育访谈录、知识问卷、风险测评表 基本条件：如个人客户需满18周岁、须在本公司开户满18个月以上，交易超过6个月、申请日普通账户人民币总资产50万元以上、普通账户必须是规范账户，交易结算资金已纳入三方存管等。 征信环节：融资融券业务申请表、客户准入资格核定表、征信调查表等 总部根据客户的征授信报告做授信审核，审批客户的授信额度，也就是客户最大可以融资融券的规模。 授信审核完成后，客户对授信额度无异议的，可以签署合同。 与普通账户开立不同的是，信用账户必须在完成之前的准入资格核定、征信调查、授信审批后才能开户。 信用账户开好后，总部根据审批的授信额度在系统中做额度激活并设置息费标准。 客户在做融资融券交易前需先划入保证金，在交易中可能会产生权益处理的事项，同时总部对客户的账户情况进行实时盯市，当出现强平信号时，总部根据合同约定对客户的信用账户进行强制平仓。客户了结融资融券交易后可划出担保物。 * 指投资者向证券公司融入资金或证券时，证券公司向投资者 收取的一定比例的保证金。 保证金 保证金可以资金、 符合交易所规定并 经公司认可的可充 抵保证金证券。 资金 可充抵保证金证券 保证金 标的证券指经交易所认可并由公司公布的，可用于 融资买入和融券卖出的证券。 标的证券 目前，上海交易所标的证券范围确定为与上证180指数成份股及4只交易所交易型开放式指数基金 深圳交易所标的证券范围确定为98只股票和3只交易所交易型开放式指数基金 两所共285只标的证券 可充抵保证金证券 所有证券 标的证券 指可以划转到客户信用证券账户或在信用证券账户中进行普通 买卖的证券。 可充抵 保证金证券 * 可充抵保证金折算率