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信用风险经济资本的管理思考论文 　　 　　【摘要】经济资本是指银行管理层内部评估的在一个给定置信水平下用来吸收或缓冲资产或某项业务所有风险带来的非预期损失的资本本文从信用风险经济资本计量、影响信用风险经济资本占用的因素等方面浅析低效信用风险经济资本的几种形式并提出相关管理建议 　　 　　【关键词】经济资本管理;信用风险;管理建议 　　 　　经济资本管理作为商业银行先进管理工具在落实资本充足率监管要求、加强商业银行内部资本管理和风险管理方面发挥了重要作用当前银行业普遍关注和探索“资本节约要精”的工作模式和思路经营计划管理逐步实现“管规模”向“管资本”的转变信贷业务经营管理中通过核定信用风险经济资本增量来控制信贷投放规模经济资本成为影响商业银行信贷投放量的决定性因素 　　 　　一、信用风险经济资本计量 　　 　　信用风险经济资本的计量基于非预期损失模型非预期损失模型以内部评级结果为基础在资产组合损失服从β分布的假设下按照以下公式计算一定置信水平下对公债项(零售分池)的经济资本占用EC=CM×ULP其中ULP为全行资产组合的非预期损失通过单笔债项(零售分池)的违约概率PD、违约损失率LGD、违约风险暴露EAD、违约相关性系数ij计算得出;CM为经济资本乘数与确定的置信水平相对应 　　 　　二、影响信用风险经济资本占用的主要因素 　　 　　从经济资本计量方案分析影响对信用风险经济资本计量的主要参数包括违约概率(PD)、违约损失率(LGD)和违约风险暴露(EAD)等违约概率及违约损失率与经济资本占用成正相关违约风险暴露则因对应不同的客户及产品类型等因素而不同 　　 　　1．违约概率(PD)影响PD的主要因速是信贷客户的信用等级同等条件下信用评级越高违约概率越低当客户信用评级到期失效或未评级系统计算经济资本时默认评级结果为14级风险组合管理系统中在对经济资本进行快速计算时只要选择信用等级相应的违约概率系统会自动显示假设某客户办理银行承兑汇票业务时的信用评级为7级对应的违约概率(PD)值为0．9%若其评级到期后未及时续评系统默认为14级对应的PD值上升至5．71%是原来的6．34倍 　　 　　2．违约损失率(LGD)影响LGD的主要因素有信贷客户的行业、规模、合同期限、担保方式和产品针对单个信贷客户办理具体业务时LGD的大小取决于担保方式的选择实际操作过程中因违约损失率造成经济资本占用增加的原因一是保证人信用评级到期未及时续评导致失效采取保证方式的业务若保证人的信用评级在债项有效期内已失效系统默认为14级评级结果低估导致多占用经济资本;二是CLPM系统中保证金账户余额低于实际数;三是押品系统与组合风险管理系统中债项的担保方式和抵质押物价值不一致在押品系统录入担保物时担保品类别等关键要素录入错误与组合风险管理系统中选择的担保类型不一致导致部分经济资本占用增加 　　 　　3．违约风险暴露(EAD)影响EAD的主要因素是产品的信贷风险转换系数业务期限长短对经济资本的占用影响较大在其他因素相同的情况下EAD提高一倍经济资本也增加约一倍综上所述违约概率(PD)、违约损失率(LGD)以及违约风险暴露(EAD)三个参数是影响信用风险计量的最基本关键在商业银行经营管理过程中影响经济资本的因素有信用评级、风险缓释、贷款承诺以上因素与经济资本的影响关系如下:信用评级:客户的信用评级越高违约概率越低经济资本占用越低在评级推翻率有约束的情况下可以探索妥善安排客户评级向上推翻的最优路径使经济资本占用最小风险缓释:对于信贷客户银行可采取房地产抵押、应收账款质押、其他企业担保、信用方式等多种风险缓释措施相比之下信用方式的违约损失率和经济资本占用高于其他方式在利差逐渐收窄的情况下信用方式所需的经济资本占用会给经营造成较大压力贷款承诺:即贷款的已承诺未发放部分根据贷款期限和客户提款时间点的不同一年以上的贷款承诺会造成更高的违约风险暴露和经济资本占用在明确约定客户在贷款期间的提款计划的情况下可以减少风险暴露、节约经济资本 　　 　　三、信贷业务管理粗放造成经济资本无效占用几种形式 　　 　　1．信贷客户评级失效或不及时导致经济资本浪费经济资本计量方案规定除不要求客户评级外其他无信用评级客户在经济资本计量中以信用等级14级客户对应的违约概率(PD)进行计算因此在违约损失率和违约风险暴露相同的情况下客户信用评级越高经济资本占用越低 　　 　　2．信贷客户保证人评级失效导致经济资本低效占用经济资本计量方案规定若保证人的信用等级高于借款人可按照保证人评级计量经济资本反之则要按低于实际评级计量经济资本因此对同一客户同一债项在其它条件不变的情况下若借款人评级失效前评级高于14级保证人评级失效就会导致经济资本占用更高 　　 　　3．押品重估不及时未及时反映押品价