投资理财的步骤与案例讨论.pptVIP

投資理財的步驟 一、Determine return and risk objectives and constraints ☆如何決定報酬率 Required return and desired return 報酬率的計算 報酬率的陷阱 高報酬高風險 ☆如何了解自己的投資限制TTLLU Required return and desired return 十年後想出國讀書 : 明年後想去歐洲旅行: 報酬率的計算 ☆HPY 持有期間報酬率 ☆EAY 年化報酬率 考慮複利效果 (1+HPY)^365/t -1 不考慮複利效果 HPY*360/t ☆EAR 連續複利報酬率 (1+periodic interest rate)^compounding times -1 報酬率的陷阱 ☆HPY→EAY GIPS規定一年以下的報酬率不允許年化 ☆現金流量足以扭屈報酬率 高報酬高風險 ☆如何衡量自己所能承受的風險 - Ability Willingness Sources of wealth Measures of wealth