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建立资本约束机制 建立资本约束机制提高风险管理水平 ●交通银行董事长蒋超良 内容提要:一个时期以来,中国的商业银行规模扩张难以有效约束,银行体系不 良资产居高,银行风险不断积聚,资本充足率下滑,制约了商业银行持续和健康的发 展,严重影响到整个银行体系的安全稳定.今年初中国银行业监督管理委员会颁布了 《商业银行资本充足率管理办法》,旨在通过强化对商业银行的资本约束来控制银行风 险和保证银行体系稳定,同时增强商业银行的经营管理能力,提高风险管理水平.交 通银行要以贯彻落实该办法为契机,通过财务重组,引进外资和公开上市”三步曲”, 稳步推进内部改革,建设一个公司治理结构完善,资本充足,内控严密,运营安全,服 务和效益良好,具有较强竞争力的现代金融企业. 广h于种种原因,中国的商业银行规模扩张难以有效约束, H银行体系不良资产居高,银行风险不断积聚,资本充足率 下滑,甚至达不到8%的最低标准,制约了商业银行持续,健康 发展,严重影响到整个银行体系的安全稳定. 今年初,中国银行业监督管理委员会颁布了《商业银行资 本充足率管理办法》(以下简称《办法).《办法依据国际监 管标准,吸收了近年来我国银行监管法制建设的一系列成果,建 立了一套比较完善的资本充足率监管框架,在制度的审慎性方 面达到了1988年资本协议的要求.《办法》的颁布和实施是促进 我国商业银行建立严格的资本约束机制,提高风险管理水平的 重大举措,同时也表明我国金融监管部门的监管理念,监管目 标,监管制度等方面与国际逐步接轨.办法一方面体现了审 慎监管的原则,对商业银行资产负债规模扩张实施了严格的资 本约束,另一方面也对商业银行的经营管理能力和风险管理能 力提出了更高要求. 资本资源具有稀缺性和趋利性的特征对业务扩张具有硬性 约束.通过资本约束,可以防止由于规模盲目扩张而导致风险 资产急剧增加以及非预期损失没有相应资本覆盖导致银行风险 不断积聚的局面出现. 一 ,我国商业银行资本充足率偏低的制度成因 资本充足率偏低是制约我国商业银行健康发展的瓶颈.长 期以来,我国商业银行主要依靠传统的存贷款业务获取收益.在 这种主要依靠扩张规模获取盈利的经营模式下,商业银行很难 有主动调整和控制资产规模的动机和能力,商业银行为了达到 一 定的利润目标,除了扩大资产规模之外别无选择.另一方面, 国内商业银行缺乏正常的资本补充渠道,核心资本主要依靠每 年经营利润增长中的未分配利;l-’Z3;~l”充,数量上十分有限,又没 有补充附属资本的合法债务工具,商业银行的资产规模增长幅 度一般都远大干其资本增长的幅度.虽然早在1995年颁布的商 业银行法和1996年的《商业银行资产负债比例管理监控,监 测指标和考核办法,都提出了商业银行资本充足率不得低于8% 的要求,但由于一方面在资本充足率计算方法上相对宽松,没 有体现审慎原则,计算的资本充足率难以反映银行的真实风险 状况另一方面由于资本充足率监管制度上的缺失,监管当局 对资本不足的商业银行也并没有相应的监管措施. 由于上述情况的长期存在,加上受公司治理结构,宏观经 济环境等因素的制约,导致商业银行规模扩张难以有效约束,银 行体系不良资产居高,银行风险不断积聚,资本充足率下滑,甚 至达不到8%的最低标准,制约了商业银行持续,健康发展,严 重影响到整个银行体系的安全稳定. 二,保证我国银行体系稳定的新制度安排 《办法的颁布和实施体现了监管当局控制银行风险和提高 3《新金融》/2004年/第1O期 整个银行体系抵御风险能力的监管目标和制度安排.资本高低 反映了银行抵御非预期损失的最终能力.因此.资本充足率指 标是衡量单个银行乃至整个银行体系稳健性的最重要指标.办 法》在资本监管上体现了审慎的银行监管原则.旨在通过强化 对商业银行资本约束来控制银行风险和保证银行体系稳定. 首先,《办法))严格了资本充足率的计算标准.保证资本充 足率指标比较准确地反映商业银行的真实风险状况.办法》在 规定商业银行的资本充足率为8%的最低标准的同时.还要求商 业银行充足率的计算应建立在充分计提贷款损失准备等各项损 失准备的基础上,并应至少能抵御信用风险和市场风险.另外 在风险加权资产的计算权重方面制定了更为审慎的标准. 其次,办法》明确了严格的资本充足率监管措施《办法 根据资本充足率的状况将商业银行分为三类,并采取差别的监 管措施,特别是对资本不足和严重不足的商业银行提出了严厉 的限制性措施,这些措施包括:要求商业银行提高风险控制能 力:要求商业银行加强对资本充足率的分析与预测:限制其资 产增长速度:降低风险资产规模:停止支付股息:限制增设新 机构和开办新业务等.对资本严重不足的商业银行.甚至要求 调整其高级管理人员和依法对商业银行实行接管或促成机构重 组,直至予以撤销. 第三,《办