现金、短期融资与计划.pptVIP

第27章：短期融资与计划 27.1跟踪现金与净营运资本 27.2用其他要素定义现金 27.3经营周期与现金周转期 27.4短期融资策略 27.5现金预算 27.6短期融资计划 27.7本章小结 序言 短期融资是一项影响流动资产和流动负债并且影响所及常在一年以内的决策分析 净营运资本是流动资产与流动负债的差额 短期融资要解决的问题： 1.为付款应在手头（或银行）留有现金的合理水平是多少？ 2.需要定购多少原材料？ 3.应给客户多少信用？ 27.1跟踪现金与净营运资本 流动资产包括现金和预期在一年内转换成现金的其他资产 流动资产按其流动性(liquidity)——以公允价格转换成现金的难易程度，及其所花费的时间——的大小顺序列示于资产负债表上 流动资产的四项主要科目是现金、短期证券、应收账款和存货 流动负债是一项预期在一年或一个更短的经营周期内需要支付现金的义务 流动负债的三个主要项目是应付账款；应付工资、应付税款及其他应付费用；应付票据 27.2用其他要素定义现金 净营运资本+固定资产=长期负债+所有者权益 净营运资本=现金+其他流动资产-流动负债 现金+其他流动资产-流动负债=长期负债+所有者权益-固定资产 现金=长期负债+所有者权益-净营运资本(除现金)-固定资产 现金的来源： a.长期负债、所有者权益的增加 b.净营运资本、固定资产减少