筹资管理及财务知识分析.ppt

第二篇 筹资管理;第四章 筹资来源与工具 ;;第一节 筹资概述;一、企业筹资的动机;二、企业筹资的基本原则;三、企业筹资的类型;;;;四、筹资来源与工具;;;;五、筹资组合策略;;;;;六、筹资数量预测(Forcasting Financial Needs);（一）因素分析法;（二）销售百分比法（Percentage of Sales Method);1、销售百分比法概述;2、内部融资额(Internal Sources Funds)预测;（1）通过预计损益表预计留存收益增加额;项目;第二步：确定预测期销售收入的预计数，用此数分别乘以上一步算出的有关项目的百分比，确定预测期损益表各个项目的预测值，并编制预测期的损益表。 上例：若该企业2007年预计销售收入为18 000万元，则2007年预计利润表为（下页）：;项目;;（2）通过预计销售净利率和股利支付率预计留存收益增加额;3、根据销售总额预测外部融资需求;;项目;;项目;;再举一个例子：某公司2007年12月31日的资产负债表如下： 该公司2007年销售收入为500万元，税后销售净利率为10%，其中60%的净利分配给投资者，预计2008年销售收入将提高到600万元，试确定2008需要从外界筹集的资金数量（假定2008年销售净利率和收益留存率不变，流动资产、固定资产、应付账款、应付票据与销售的变动有关）;;4、根据销售