浅析银行理财产品的法律问题与对策.pdfVIP

法学研究 社会科学学科研究 浅析银行理财产品的法律问题与对策 韩光红 （湖南大学法学院 湖南·长沙 410082） 综合理财服务，是银行接受客户的委托和授权，按照与客户事 摘 要 作为商业银行的一种创新金融服务，理财产品 先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动， 从其出现就存在着矛盾与纠纷。由于我国商业银行监 这种活动是建立在委托代理关系法律基础上的。两种观点都 管机制的不完备，相关政策法规制定滞后，银行理财产 有相应的法律规定作为支撑，并且其依据均来源于对同一业 品负面新闻不断增加。对个人理财产品法律性质规定 务的规章中。 模糊，产品独立设计能力欠缺，信息披露和风险的揭示 商业银行理财产品法律性质定位不清、模糊，极有可能给 的不完备，都有可能给投资者带来损失。作为监管机构 实践中的运用带来纠纷，成为银行经营风险的“定时炸弹”。同 和银行，只有明确理财产品的法律性质，建立产品独立 时，也可能给司法裁判带来过大的裁量空间，双方当事人的权 设计能力，完善理财产品的信息披露和风险揭示义务， 利义务的不可预见性由此增大，从而引发更大的法律风险与 才能避免引发潜在的法律风险与纠纷。 纠纷。 关键词 银行理财产品 法律问题 对策 法律风险 1.2 部分理财产品的设计不合理、不合法 中图分类号：D922.28 文献标识码：A 由于部分商业银行未能按照符合客户利益和风险承受能 力的适应性原则设计理财产品，而大多数投资者往往基于对 0 前言 银行的信任而购买理财产品，使得很多投资者很难对理财产 随着国民财富的积累和公众投资理财意识的提高，丰富 品的缺陷或合理性做出专业正确的判断。以浦发银行 “汇理 多样的商业银行理财产品已成为百姓生活的重要组成部分。 财2006 年第九其F2 计划”理财产品为例。经过笔者调查，大 商业银行的理财和资产管理业务进入快速发展期，产品创新 多数投资者购买的该产品1 年后到期后收益为零，经过咨询 不断，客户投资积极性高，市场销售情况较好，银行收益较高。 专业人士后发现，该产品的设计存在严重缺陷，收益最终为零 由于银行理财产品与资本市场的挂钩，理财产品的收益也变 的概率非常高，甚至超过90% 。那么，对于这样的有严重缺陷 得较为稳定，法律纠纷出现的并不多见。 的产品是如何通过银监会的批准，如果本着对投资者负责的 但是，由于受2008 年国际金融市场动荡的影响，资本市 态度的话，又是否能够出售。 场一路下行，许多理财产品出现“零收益”甚至于“负收益”，因 在出现“零收益”甚至“负收益”的理财产品中以结构性理