企业的资本结构战略与金融工具.ppt

中国企业的资本结构战略与金融工具;投资，资产价格与宏观经济波动（一）;投资，资产价格与宏观经济波动（二）;企业的定义（一）;企业的定义（二）;企业的资本结构;成长性，市场竞争强度及规模与企业资本结构;企业的财务目标体系（一）;企业的财务目标体系(二);企业的财务目标体系(三);公司融资安排（一）;公司融资安排（二）;公司融资安排（三）;企业实现战略提升的资金来源;企业实现战略提升的资金来源--股权融资方案三种方式的初步比较;企业实现战略提升的资金来源--股权融资方案一：私募融资的主要程序;企业实现战略提升的资金来源--股权融资方案二： H股上市程序;企业实现战略提升的资金来源--股权融资方案三： A股首次公开发行上市程序;《公司法》第161条规定： 股份有限公司净资产不低于人民币3000 万元，有限责任公司净资产不低于人民币6000万元 累计债券总额不超过公司净资产40% 最近3年的平均可分配利润足以支付债券1年利息 筹集的资金投向符合国家产业政策 债券的利率不得超过国务院限定的利率水平 国务院规定的其他条件;企业实现战略提升的资金来源--债权融资方案二：准市政债券案例：上海轨道建设债券;名称：上海外环隧道项目资金信托计划 项目：上海外环隧道项目总投资17.34亿元，计划2003年底前通车 发行主体：上海爱建信托公司 计划规模：不超过200份信托合同 计划总额：人