量化打新策略研究.pdfVIP

证券研究报告 | 金融工程 * 专题报告 科创板量化打新策略研究 2019 年10 月11 日  科创板新股的有效报价范围正逐步缩窄，目前约为投价范围的68-69%，与最 终发行价非常接近；  在投价范围的中间区域，如[50%,70%]内的平均中签率相对较高；  科创板股票上市首日平均涨幅为158.6%，A 类投资者的平均历史中签率约为 0.31%；  在考虑中签率、有效申购比例以及新股首日涨幅下降等多个风险因素的影响 后，对于资金规模2 亿至4 亿之间的产品，打新收