现金流量及其计算.pptVIP

引例;一、现金流量的定义;二、会计利润与现金流量的联系与区别; 会计利润与现金流量的差别主要体现在：购置固定资产要付出大量的现金，但不计入成本；固定资产折旧计入成本，却不构成实际的现金支出。 垫支的流动资产及回收不影响利润的计算,但流动资本在不同的时间流入与流出对现金流量分布产生影响。 现金流量不受人为因素的影响，可如实反映现金流量发生的时间与金额，能够保证投资方案评价的客观性。 3.采用现金流量不受人为因素影响，能使投资决策更符合???观实际。利润计算在一定程度上要受存货估价、费用分配、折旧计提方法的影响以及将未实际收到的销售收入作为收益，因此具有较大的随意性和风险，容易高估投资项目的经济效益，存在不科学、不合理的成分。 一个项目能否维持下去，是以其收回的资金再投资为前提，不是取决于是否有利润，而是取决于是否有现金用于所需的各种支付。; 三、现金流量的构成 项目投资的现金流量，从时间特征上看包括： 1.初始现金流量。即开始投资时发生的现金流量，包括固定资产投资、无形资产投资、开办费投资、流动资金投资、固定资产变价收入、其它投资支出（培训费、考察与谈判费等） 。 2.营业现金流量。即投资项目使用后，在其寿命周期内因生产经营所带来的的现金流入（销售收入）和现金流出（成本