现金流量分析一主要知识点现金流量表的内容与结构.pptVIP

第八章 现金流量分析 一、主要知识点 现金流量表的内容与结构 现金流量分析的主要财务比率 现金流量表的内容与结构 现金流量表的主要目的是向使用者提供关于企业在一个会计期间内现金状况变动的“原因”和“结果”。 这些原因包括三个方面：经营活动、筹资活动、投资活动。 所以，现金流量表的结构亦由此三大部分为主。 注意： 有些筹资和投资活动对公司当前的现金流量并无直接的影响，如公司通过发行股票直接换取固定资产、长期债券转换为普通股票等。 但是，这些财务活动是重大的财务活动，而且，会影响企业未来的现金流量。因此，也应在现金流量表中作出适当反映（我国将其列于现金流量表的附注部分）。   现金流量质量分析——经营活动 〈1〉如果经营活动产生的现金流量小于零，一般意味着经营过程的现金流转存在问题，经营中“入不敷出”。 〈2〉如果经营活动产生的现金流量等于零，则意味着经营过程中的现金“收支平衡”，从短期看，可以维持；但从长期看，则不可维持。 〈3〉如果经营活动产生的现金流量大于零但不足以补偿当期的非付现成本，这与情形2只有量的差别，但没有质的差别。 现金流量质量分析——经营活动 〈4〉如果经营活动产生的现金流量大于零并恰能补偿当期的非现付成本，则说明企业能在现金流转上维持“简单再生产”。 〈5