现金流量构成与资金等值计算定.pptVIP

第二章 现金流量与资金时间价值;第二章现金流量与资金时间价值;第一节 现金流量 一、现金流量的概念 在工程技术经济分析中，我们把项目视为一个系统，投入的资金、花费的成本、获得的收益，总可以看成是以资金形式体现的该系统的资金流出或流入。这种在项目整个寿命周期内各时点上实际发生的资金流出或流入称为现金流量。 流出系统的资金称现金流出，流入系统的资金称现金流入，现金流入与现金流出之差称净现金流量。 NCF=CI-CO 　　几点说明： 每一笔现金流入和现金流出都必须有相应的发生时点；在技术经济分析中，通常假设投资均发生在年初，销售收入、经营成本及残值回收均发生在年末。 只有当一个经济系统收入或支出的现金所有权发生真实变化时，这部分现金才能成为现金流量；（如应收或应付账款就不是现金流量） 对一项经济活动的现金流量的考虑与分析，因考察角度和所研究系统的范围不同会有不同结果。 （如税收，从企业角度是现金流出；从国家角度都不是。利息对于全投资都不是，对于自有资金是现金流出）;1、现金流量 在计算期内，把各个时间点上实际发生的资金流出或资金流入称为现金流量。;全投资现金流量;第二章现金流量与资金时间价值;1、现金流量表;第二章现金流量与资金时间价值;;第二章现金流量与资金时间价值;现金流量图;（1）以横轴为时间轴，愈向右延伸表示时间愈长；将横轴分成相等的时间间隔，间隔的时间单位以计息期为准，通常以