现金流量表分析之五.pptVIP

第四讲 现金流量表分析 ;;目的：了解现金流量表分析的目的和内容；掌握现金流量表分析和现金流量与利润综合分析，并了解其局限性。 内容： 第一节 现金流量表分析的目的和内容 第二节 现金流量表分析 第三节 现金流量与利润综合分析 ; 第一节 分析目的和内容 ;一、现金流量表的定义与作用;现金是企业的血液！;;（二）作用;权责发生制;收付实现制;收付实现制的优点;二、分析目的;三、分析内容;;;案例分析;;;; ;2、意义——造血功能 ●说明商品销售、劳务供应产生的现金流量??? ●利用资产自身创造现金流量。对企业的生存与发展至关重要。 ●在不动用外部资源情况下，通过自身经营是否可偿还负债、支付股利和对外投资。;3、质量分析： 小于零：经营活动现金流量入不敷出。解决方式： ◇消耗现存的货币积累； ◇挤占可用于投资活动的现金； ◇进行额外贷款； ◇转让长期资产或收回投资 结论：经营活动的质量不高。 ;等于零：经营活动现金流入正好能够支付其支出。但因企业的成本消耗中，有相当一部分属于不涉及现金的成本费用（如折旧、无形资产摊销等），对此如不能提供货币补偿，就不能维持经营活动货币的“简单再生产”。 结论：经营活动的质量仍然不高。 ;大于零，但不足补偿当期非现金消耗成本： 经营现金流入能够支付其支出，并且能部分补偿当期非现金消耗成本。但长期下去，也不能维持经营活动货币