第15章投资管理.PDFVIP

15 第 章投资管理 与业绩评估 本章学习提要 投资可以区分为广义投资和狭义投资，本章的投资管理观念从狭 义投资观念出发，认为投资管理就是个人投资者或机构投资者通 过购买各种证券，包括政府公债、公司股票、公司债券、金融债 券等来对资金运营进行计划、实施和监督等有效管理，从而达到 规避或者管理金融风险并获取最大投资收益的目的。投资管理是 管理资金的过程。这个投资管理过程包括五个步骤，即确定投资 目标、制定投资政策、选择投资组合策略、选择资产以及衡量与 评价业绩等。绩效的衡量与评估是投资组合管理的最后一个阶 段，也是十分关键的环节。它既涉及对过去一个时期组合管理业 绩的评价，也关系到下一个时期组合管理的方向。投资绩效评估 的目的是评价投资计划能在多大程度上实现投资目标；评价投资 经理执行投资计划的结果，即投资经理执行投资计划的成功程度 2 章节目录 第一节投资管理的组织与功能 第二节投资策略的制定与决策 第三节投资操作与组合修正