(谢鸿飞)股权转让法律原理、法律适用、典型案例与风险规避课件.pptVIP

一、国有股权转让 二、外商投资企业股权转让 三、非公开股份公司股份转让 专题三、特殊股权（股份）的转让 非上市股份公司股权转让 1、如何转让？ （2）章程能否限制转让？ 《公司法》 第138条　股东持有的股份可以依法转让。 第139条　股东转让其股份，应当在依法设立的证券交易场所进行或者按照国务院规定的其他方式进行。 案例1 上诉人(原审原告):陈敏刚。 被上诉人(原审被告):上海卓越纳米新材料股份有限公司(以下简称卓越公司)。 卓越公司系19%年9月27日登记设立的非上市股份有限公司，注册资金为人民币2100万元，其中上海南极化工(集团)公司出资525万元。南极公司于2003年10月10日与案外人张红雨签订股权转让协议，约定由南极公司将其持有的525万股卓越公司的股份以每股1元转让给张红雨，同时约定张红雨应在协议签字生效后6个月内将全部股权转让款以现金方式汇人南极公司指定的卓越公司账户，并约定:如一方未履行协议条款，对方有权终止协议。同年11月13日，卓越公司与张红雨签订股票转让协议，约定:应张红雨的要求，卓越公司同意印制股票2100张(每张含股份1万股、面值为1万元)，其中525万股用于南极公司与张红雨股权转让之需，其余由卓越公司统一保管。 同时还约定卓越公司按照张红雨支付的股权转让款对应的股份，出具相应股票给张红雨，525万股股权转让款支付完毕和股权工商变更登记完成后，张红雨方可正式行使股东权利，其所持股票方可成为其作为卓越公司股东的凭证，在此之前其所持股票仅作为股权转让款的支付凭证。嗣后，张红雨支付了88万元股权转让款，并取得了相应价值的股票。2003年12月1日、10日，上海赛玛投资咨询有限公司(以下简称赛玛公司)以每股3.85元的价格将张红雨签收的上述股票中的4万股(股票共4张，股票上记载了陈敏刚的姓名，但未记载南极公司的企业名称)分两次向陈敏刚销售。 2004年2月1日，南极公司致函张红雨，以其未按约履行付款义务为由通知终止协议。之后，张红雨曾干同年7月1日退回卓越公司股票5张，并接受了退股款5万元。2006年12月18日，卓越公司以张红雨涉嫌诈骗犯罪向上海市公安局南汇分局经济犯罪侦查支队报案称，其股东南极公司曾与张红雨签订股权转让协议，约定张红雨应在2004年2月25日前将股权转让款525万元付清。卓越公司也应张红雨的要求印制了法人股股票，并与其签订了股票转让协议。但张红雨实际仅支付了88万元股权转让款，卓越公司也交付了相应面额的股票。事后经受骗股民向卓越公司电话询问时发现，张红雨在未付清首期105万元股权转让款的情况下，违反约定通过三家中介机构将所持有的法人股股票对外高价出售，为此南极公司向张红雨发出告知书通知终止股权转让协议。 张红雨收到告知书后曾于同年7月1日至卓越公司处退还5万股法人股，卓越公司也归还其5万元现金。部分股民曾向上海市公安局徐汇分局举报，但该局未予立案。同月29日，上海市公安局南汇分局以张红雨无犯罪事实为由作出不予立案通知。 另查明，张红雨至今未被公司登记机关确认为卓越公司股东，其在股权转让协议终止后对除已结清的5万股外的其余股权转让款至今未与南极公司进行结算。赛玛公司后更名为上海冠带投资管理有限公司，其并无承销证券的资格。该公司已于2005年7月12日被工商部门注销登记。陈敏刚诉称，其于2003年12月1日、10日以每股3.85元分两次向中介方即赛玛公司购得卓越公司的股票4万股，同时支付1.5%的佣金，共计支付给赛玛公司156310元。但卓越公司对陈敏刚的股东地位和权利一直不予承认。 据此，陈敏刚向上海市南汇人民法院提起诉讼，请求判令:一、确认陈敏刚持有的卓越公司的4万股股 票享有相应的股东地位和权利; 二、要求补发2003年至2007年各 年度的红利和送配股及股权托管 手续。 上海市南汇区人民法院经审理认为，系争股票的发行和转让行为违法，陈敏刚取得系争股票时存在重大过失，故其不因持有且支付对价而具有卓越公司的股东身份和享有卓越公司的股东权利，陈敏刚基于股东身份和股东权利提出的两项诉讼请求均应予驳回。遂判决驳回陈敏刚的诉讼请求。 原审判决后，陈敏刚不服，提起上诉。二审经审理认为，原审法院认定事实清楚，适用法律正确，实体处理妥当。遂判决驳回上诉，维持原判。 1998年最高院：《关于中止审理、中止执行涉及场外非法股票交易经济纠纷案件的通知》 最高人民法院、最高人民检察院、公安部、中国证监会也联合下发了《关于整治非法证券活动有关问题的通知》〔证监发【2008]1号)。 如果非法证券活动构成犯罪，被害人应当通过公安、司法机关刑事追赃程序追偿;如果非法证券活动仅是一般的违法行为而没有构成犯罪，当事人符合民事诉讼法规定的起诉条件的，可以通过民事诉讼程序请求赔偿。