2-融资融券业务基础知识培训(主讲石寅).pptVIP

假设条件 1、已完成全部融资融券开户流程 2、提交保证金为10万，保证金比例为50% 3、标的证券：万科，可融资买入，也可融券卖出； 4、通过向证券公司融资，可融资买入最大市值20万； 5、通过向证券公司融券，可融券卖出最大市值20万； 6、期限6个月； 7、为方便计算暂不考虑交易成本。 第一次操作 第二次操作 第三次操作 第四次操作 结果 1、万科涨幅为0； 2、普通账户目前空仓，现金12万,总收益20% ； 3、融资融券账户目前空仓，现金16.4万，总收益64% 回顾 1、利用杠杆效应，第一次操作中，融资买入市值是普通买入市值的1倍，放大了投资规模； 2、第二次操作后， 普通买入收益： 24元×5000股-20元×5000股=2万 融资买入收益： 24元×10000股-20元×10000股=4万 回顾 3、融资融券模式下收益率是普通交易模式下的2倍； 4、走势破位，后市看淡，普通交易模式下只能观望； 5、融资融券模式下，继续积极操作，融券卖出; 6、最终融券收益： 23元×8000股-20元×8000股=2.4万 7、股价重新回到起点，普通交易模式下，客户通过波段操作，获得20%收益。而融资融券模式下，客户获得64%收益。 2、客户申请 客户提交融资融券业务申请提交的材料分为“必交材料”和“选交材料”两大类。 必交材料是指客户在申请融资融券时必须提交的材料。如客户拒绝提供，则公司不受理其融资融券业务申请。 选交材料是指客户在申请融资融券业务时，公司尊重客户意愿、不强制客户提交的材料。 一般情况下，尽可能多提交征信材料会提升客户信用等级，多提交资产证明材料会提高客户授信额度上限。 在客户提交材料前，营业部应向客户详细说明提交征信资料的意义，消除客户顾虑，鼓励客户提交详尽的征信资料。 四、融资融券业务流程 示例（以公司最终颁布制度为准） 四、融资融券业务流程 3、资格审查 四、融资融券业务流程3、资格审查 4、征信 征信：根据客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好等因素，评估客户的风险承担能力和违约的可能性，从而将客户划分为不同类别与层次，为融资融券客户授信提供依据的过程 融资融券业务的征信与银行信贷业务的征信侧重点不同 四、融资融券业务流程 客户信 用评级 风险偏好 （30分） 财产和收入情况 （10分） 投资经验 （40分） 历史信用记录 （10分） 基本信息（10分） 四、融资融券业务流程 信用评级的思路 客户信用评级与客户提交的担保物价值分离 重点关注客户投资经验、风险承受能力和历史信用记录，同时了解客户基本情况及财产收入情况 信用等级对应信用系数，影响公司向客户发放的最高授信额度 四、融资融券业务办理流程 5、签署业务合同和风险揭示书 营业部融资融券专员向客户讲解《融资融券业务合同》和《融资融券业务风险揭示书》条款的含义，并指导自然人客户或法人客户授权代理人填写《融资融券业务合同》（一式三份），并由客户本人亲笔签名或加盖法人公章 《融资融券业务合同》的传递： 营业部——融资融券部——营业部 对客户身份确认无误后，通过电子影像系统相连接的摄像头采集客户本人影像资料；法人客户开户需采集其授权代理人的影像资料。 具体要求同普通账户开户之规定 四、融资融券业务办理流程5、信用账户开户 准确、完整地录入客户信息，并根据公司统一规定设置初始密码 。 办理上海指定交易。客户如开立上海信用证券账户的，需在次一交易日办理上海指定交易操作 营业部完成信用账户开户后，零售客户总部回访人员进行复核回访 回访的内容包括客户基本信息、客户参与融资融券培训情况和风险认知程度等。 将账户卡返还客户。 将开户回执交给客户本人或法人客户授权代理人签字确认并收回。签字须与开户业务表单上的客户笔迹核对，客户使用不同笔迹签名的，需请客户重签。 收取开户费用，以现金方式收取。 5.收费、返卡和 开户回执 4.资料扫描 归档 3.复核回访 2.执行系统 开户操作 1.采集客户 影像资料 打印开户回执（待客户签字确认）、信用证券账户卡，并加盖“融资融券业务开（销）户专用章” 在开户业务办理当天扫描并完成上传。其中，《融资融券客户开户档案》营业部保留一份，寄送至融资融券部保留一份。 6、提交保证金 证券公司向客户融资、融券，应当向客户收取一定比例的保证金。 保证金可以现金或证券充抵 充抵保证金的