国内A股市场发行上市概述.ppt

国内A股市场发行上市综 述;目 录;一、A股市场概况;何谓A股？;A股市场概况;A股市场特征;目 录;二、A股发行上市程序;说明：上市的途径可以分为直接改制上市和间接买壳上市。;直接改制上市间接借壳上市;第一阶段：重组;第二阶段：改制;第三阶段：上市辅导;第四阶段：申报和预审;第五阶段：终审;第六阶段：等待发行;第七阶段：发行;第八阶段：上市;全过程：总结;直接改制上市间接借壳上市;借壳上市属于上市公司资产重组形式之一，指非上市公司购买上市公司一定比例的股权来取得上市地位，一般要经过两个步骤：一是收购股权，分协议转让和场内收购，目前比较多的是协议转让收购；二是换壳，即资产置换。 ;借壳上市的一般程序：第一阶段，买壳上市；第二阶段，资产置换以及企业重建; 借壳上市完整的流程结束，一般需要半年以上的时间，其中最主要的环节是要约收购豁免审批、重大资产置换的审批，其中，尤其是核心资产的财务、法律等环节的重组、构架设计工作。这些工作必须在重组之前完成。;目 录;三、A股发行上市条件;主要法规;主要发行上市条件;其他条件;企业改制规模要求;企业改制上市业务要求;企业改制上市支付成本;上市的民营企业一般特点;4、在某一领域具备特定的优势。包括： 在技术方面的优势：如拥有技术专利或排他性的专有技术，或技术创新能力极强。 在市场方面的优势：如主要产品在国内的市场占有率能够排在前