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太平睿盈混合型证券投资基金 2019 年第3 季度报告 2019 年09 月30 日 基金管理人：太平基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：2019 年10 月25 日 太平睿盈混合型证券投资基金2019 年第3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019 年10 月24 日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资 决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019 年07 月01 日起至2019 年09 月30 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 太平睿盈混合 基金主代码 006973 交易代码 006973 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019 年03 月25 日 报告期末基金份额总额 362,637,003.60 份 投资目标 追求在严格控制风险的前提下，通过资产配置和灵活运用多 种投资策略，争取高于业绩收益比较基准的投资收益。 投资策略 1、资产配置策略 本基金采取主动投资管理的投资模式。在深入研究国内外的 宏观经济走势，跟踪资产市场环境变化，通过“自上而下” 的资产配置及动态调整策略，将基金资产在各类型证券上进 行灵活配置。其中，当权益市场资产价格明显上涨时，适当 第 2 页 共 19 页 太平睿盈混合型证券投资基金2019 年第3 季度报告 增加权益类资产配置比例；当权益市场处于下行周期且市场 风险偏好下降时，适当增加固定收益类资产配置比例，并通 过灵活运用衍生品合约的套期保值与对冲功能，最终力求实 现基金资产组合收益的最大化，从而有效提高不同市场状况 下基金资产的整体收益水平。 2、债券投资策略 本管理人将在深入研究国内外的宏观经济走势、货币政策变 化趋势、市场资金供求状况的基础上，分析和判断利率走势 与收益率曲线变化趋势，并综合考虑各类投资品种的收益 性、流动性和风险特征，对资产组合进行积极管理。 3、股票投资策略 本基金采用自上而下与自下而上相结合的投资思路，精选优 质价值型股票进行重点投资。 （1）行业配置策略 本基金的行业配置，将根据宏观经济形势、国家政策变化、 各行业景气差异以及市场风险偏好等因素的变化，结合历史 经验总结，对行业配置不断进行调整和优化。 （2）个股精选策略 研究员对上市公司进行深入分析和紧密调研，精选行业景气 向上、拥有显著竞争优势且估值存在提升空间的优质公司。 本基金将选择合适时机，对此类优质公司进行投资。 4、股指期货投资策略 本基金将根据对现货和期货市场的分析，发挥股指期货杠杆 效应和流动性好的特点，采用股指期货在短期内取代部分现 货，获取市场敞口，投资策略包括多头套期保值和空头套期 保值。多头套期保值指当基金需要买入现货时，为避免市场 冲击，提前建立股指期货多头头寸，然后逐步买入现货并解 除股指期货多头，当完成现货建仓后将股指期货平仓；空头 套期保值指当基金需要卖出现货时，先建立股指期货空头头 寸，然后逐步卖出现货并解除股指期货空头，当现货全部清