现金丰利AB月度报告2019年4月.doc

上海国际信托有限公司 PAGE 1 现金丰利A/B 2019年4月份运作情况报告 致现金丰利全体委托人： 我司作为现金丰利集合资金计划的受托人，现将2019年4月份产品运作情况汇报如下： 现金丰利A/B基本情况 （一）信托规模及收益率 截至2019年4月30日，现金丰利总规模为48,807,776,199.73元，较2019年3月31日的40,165,192,774.81元，上升了21.52%。 截至2019年4月30日，现金丰利A/B类的总规模为5,964,060,492.30元，较2019年3月31日的5,638,655,082.44元，上升了5.77%。 2019年4月30日，现金丰利A类7日年化收益率为3.7342%，30日年化收益率为3.9360%。 （二）投资组合情况 1、信托计划资产组合 表1 信托计划资产组合情况 序号 项目 占总资产的比例(%) 1 固定收益投资 81.54% 其中：（1）银行间/交易所产品 71.32% 其中：回购 0.00% （2）非银行间/非交易所产品 3.34% （3）银行存款 6.88% 2 货币基金 18.46% 3 其他资产 0.00% 注：按投资成本统计 2、债券品种（前十位） 表2 债券品种（前十位） 代码 项目 占总资产的比例(%) 101801190.IB 18中铝MTN002 2.48% 101760051.IB 17大唐集MTN001 2.48% 101763016.IB 17晋煤MTN005 2.48% 101753024.IB 17陕煤化MTN002 2.46% 118819.SZ 16镇城02 1.84% 101801216.IB 18绿城房产MTN002 1.75% 101801078.IB 18锡交通MTN001 1.61% 101800688.IB 18首创置业MTN001 1.49% 101811151.IB 18中色MTN002 1.36% 101800921.IB 18运城城投MTN002 1.26% （三）投资组合平均剩余期限 1、投资组合平均剩余期限 表3 投资组合平均剩余期限 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 199.46 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 229.72 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 181.65 本报告期内，投资组合整体平均剩余期限未超过270天。 2、投资组合平均剩余期限分布比例 表4 投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值的比例(%) 1 30天以内 100.00% 2 30天(含)-180天天 0.00% 3 180天(含)以上 0.00% 合计 100.00% （四）申购赎回情况 报告期内（4月份），总申购2,270,136,622.66元，总赎回1,878,174,711.13份，净申购391,961,911.53元。 2019年4月份小结 4月中采制造业PMI为50.1，比上月下降0.4个百分点，其中生产分项降至52.1（前值52.7），新订单降至51.4（前值51.6），库存方面，产成品库存46.5（前值47），原材料库存47.2（前值48.4），价格方面，出厂价格52（前值51.4），主要原材料购进价格为53.1（前值53.5）。撇开春节因素，4月份PMI回落也是预期之中的。3月CPI同比上涨2.3%（前值1.5%），因为猪周期等原因食品分项大幅上涨，PPI同比上涨0.4%（前值0.1%），但因基建、地产受限，生产还是明显强于需求，导致焦炭、钢铁等库存累积较快，建材库存比2017年同期高不少，往后看工业品价格在生产恢复和库存回升的情况下，价格上涨受到抑制。3月固定资产投资完成额累计同比增加6.3%（前值6.1%），其中制造业累计同比增加4.6%（前值5.9%）、房地产业累计同比增加11.8%（前值11.6%），规模以上工业增加值累计增速6.5%（前值5.3%），社零总额累计增速8.3%（前值8.2%）。3月社融当月值2.86万亿(前值7030亿)，金融机构新增人民币贷款1.69万亿元（前值8858亿），居民贷款和企业贷款数据较好，这也与一二线地产市场企稳回升吻合，M2货币供应同比 8.6%（前值8%）。总体来说，各项数据回升幅度较大，远好于上月。 资金面上，4月上旬资金面较为宽松，中下旬受季节性缴税和MLF到期的双重影响，资金面压力较大，央行通过多重手段对冲资金缺口，缓解了流动性压力，月末财政支出力度加大，资金面回归平衡状态。整个4月央行通过逆回购操作净回笼资金0亿（逆回购操作3000亿、到期3000亿）、MLF净回笼资金999亿（17日有3675亿元MLF到期，续作了2000亿元，24日开展了第二次TMLF投放2674亿元）。利率方面，月初隔