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投资担保业务中的尽职调查;目录1、什么是尽职调查？ 2、为什么要做尽职调查？ 3、何时开始做尽职调查？4、尽职调查做什么？5、怎样做尽职调查？ 6、尽职调查结果如何应用？;1、什么是尽职调查？; 1933年的美国证券法规定，如果证券发行人或者帮助发行证券的承销商能够证明自己已经对发行证券的公司进行了“审慎的”(Due Diligence)调查，并且将调查中所发现的问题对投资人或者股民做了披露，那么他们就不必为调查过程中没有发现的信息，因此也就无法披露的信息承担责任。 自尽职调查产生以后到如今，它的目的和作用也发生了变化。显然，在其产生之初，它的主要作用是证券发行人或承销商免责的抗辩理由，但是现在它的主要作用是发现被调查方（或者被投资方）的风险。 不过，就如前述部分所说，尽管作为一个术语Due Diligence是美国证券法的创造，但是我们日常生活中每天都在做着类似的事情，就像一个非同行的朋友概括的那样，这就是“摸底调查”；也有人说“要了解和你做生意的人”；古人云“知己知彼”；罗马人说“买方注意(Buyer beware)”。;中 融 汇 业 务 培 训 系 列 之 五;中 融 汇 业 务 培 训 系 列 之 五;中 融 汇 业 务 培 训 系 列 之 五;3、何时开始做尽职调查？;4、尽职调查要做什么？;中 融 汇 业 务 培 训 系 列 之 五;尽职调查的一般内容：1．公司基本情况：1）追溯历史不同时期的公司名称、股权结构、股权变动；2）公司业务发展历史；3）公司股东、董事、分支机构、合资公司、联营企业情况；4）相关法律和行政文件，包括正副执照、国税地税证明、房产证明、专利证明、技术鉴定证明、名誉证明、行业主管部门颁发的各类批准证书、公司章程和历次增资扩股文件（董事会文件、验资报告和批准证书）等；以及分支联营机构的相关法律和行政文件。5）股权结构。需重点了解职工持股比例和数量及此方面安排。6）税收情况。包???税种、税率、减免税情况及未来税收政策。7）有关公司介绍和宣传资料，包括CI（如有）。;2．? 公司财务和投资情况：1）公司成立以来的各种预算计划（如预算资产负债表、损益表，费用预算表等）；2）公司成立以来的年度会计报表（资产负债表、损益表和现金流量表）和审计报告；3）截至最近一个月份的当期会计报表；4）各期财务分析报告，如有；5）对外投资情况：名称、主要营业项目、投资方式、投资时间、目的、金额、比例、获利状况，以及投资企业/项目的具体经营管理情况。6）银行开户资料及相关现金流状况；7）与财务报表相关的完税证明；8）外汇安排情况；9）重大投资项目的相关证明文件。;3．? 公司产品、技术情况：1）产品或服务的类型。已生产、销售、在研和预研产品情况，产品发展阶段（初创、中试和成熟），OEM产品情况。新产品和在研制设计的产品的可行性方案；研发预算与奖励方案；2）产品或服务的各种批准证明、鉴定、定型证书，许可证和进网证等。3）技术。产品/服务及所依赖技术的先进性、专有性和竞争对手情况。股东从事相同竞争性业务或生产类似产品的情况。4）专利技术情况。相关法律文件、付费和收费情况。5）拥有的其他无形资产，如专利、专有技术、商标等的相关文件、资料。6）研究开发部门、人员情况、管理等。7）公司成立以来的研发历史和未来方向。;4．公司产品生产、经营情况：1）生产流程；2）厂房设备和生产能力；如果存在加工外包虚拟生产，委托生产厂商基本情况及加工依赖性（是否有两个以上的委托加工商）。是否有建厂、扩厂计划，如有，相关计划情况。3）生产过程管理。相关规章制度，生产过程中各个子过程的衔接情况，尤其是生产与采购、营销的衔接情况。4）产品质量。公司产品/服务适用的主要标准（国际、国家、部委/地方、企业等）；各项质量指标，主要包括：产品合格率、开箱合格率，退换率和退货率等。5）原材料采购基本情况。原材料市场的供求及影响因素、价格趋势和目前基本价格。依赖性考察，是否有两个以上的供货商、是否有专用的原材料（如专用芯片）；供货可靠性，是否有转为通用的可能；如果原材料需进口，对代理商的依赖性、费用情况、外汇安排情况和进出口权情况。请提供所有供货商、代理商等名单。6）存货管理体系。7）重大的采购、生产合同，前五大供应商的主要资料，采购程序及付款方式；;5．产品销售情况：1）销售和市场预测，包括对整个市场（国内/国际）、本公司和竞争对手；国家有关政策的影响，WTO等影响。2）营销战略和规划措施。3）营销渠道、网络、团队及其管理等。4）售后服务和评价体系，如返修率