财务管理--资金时间价值讲义.pptVIP

适用专业：财务管理 ２０11－２０12学年第一学期;第二章 资金时间价值;（一）终值和现值的概念　　1.终值又称将来值，是现在一定量现金在未来某一时点上的价值，俗称“本利和”，通常记作S或F。　　2.现值，是指未来某一时点上的一定量现金折合到现在的价值，俗称“本金”，通常记作“P”。 ;（二）一次性收付款项的终值与现值 (单利终值与复利现值);1.终值(本利和) (1).定义：某一资金按复利计算的未来价值。 (2).公式：F=P(1+i)n 其中:F—终值 i—利率 P—现值(本金) n—期数 (3).(1+i)n称复利终值系数，记作：(F/P,i,n) 附表一;一、一次性收付款项的终值与现值 (复利终值与复利现值);例：某企业向银行借款10万元，用来投资，要求第五年年末一次偿还复本利，求第五年年末需偿还多少金额？年利率为8%。;（二）年金——等额、定期的系列收支，记作A;（2）年金的种类;普通年金的终值与现值;普通年金终值计算示意图;等额款项;普通年金现值;其计算方法如图所示:;（2）普通年金现值的计算;【例】为实施某项计划，需要取得外商贷款1000万美元，经双方协商，贷款利率为8%，按复利计息，贷款分5年于每年年末等额偿还。外商告知，他们已经算好，每年年末应归还本金200万美元，支付利息80万美元。要求，核算外商的计算是否正确。 　　　　 【解】 借款现值