营运资金管理实务之一.pptVIP

Chapter Five;Part One 营运资金理论;3、营运资金的内容 ;4、营运资金的管理原则 （1）合理确定需要量的原则：认真分析生产经营状况，合理确定营运资金需求量； （2）节约使用资金的原则：在保证生产经营需要的前提下节约使用营运资金； （3）加速资金周转的原则：加速营运资金周转，提高资金利用效果； （4）合理确定比例关系的原则：合理安排流动资金与流动负债之间的比例关系，提高公司的短期偿债能力； （5）减少和避免风险的原则：根据公司性质和经理人能力确定不同的营运资金筹资与投资策略，最大限度地减少或避免营运资金风险。;二、公司血压理论 1、基本含义：是指经营运资金与流动负债的比例。公式： 血压值（H）=（流动资产-流动负债）/流动负债 2、血压原理 3、判断式： （1）正常值：H=1 （一定的范围内，根据实际确定） （2）低血压：H1 （资金短缺，短期偿债能力低） （3）高血压：H1 （资金剩余，降低资金利用效果）;;Part Two 流动资金的管理;;;;;;;;;;;;;;;;（B）偿付能力（capacity）：偿付能力：是指企业到期偿还债务或支付货款的能力，取决于资产特别是流动资产的数量、质量与流动负债的比率关系。 （C）资本（capital）：即企业为从事生产经营活动投入企业的本钱与盈余积累，它是偿债的保证。 （D）抵押品（collateral）：是客户提供的可作为资信安全保证的资产。 （E）经济状况（conditions）：是指不利经济环境对客户偿付能力的影响及客户是否具有较强的应变能力。 （3）信息资料的渠道： ①商业代理机构或资信调查机构； ②委托往来信用部门； ③有联系的其他企业； ④客户财务报告； ⑤企业自身经验及资料积累；;;;;;;;（2）其他稳定可靠的现金流入总额：是指从应收帐款收现以外的途径可以取得的各种稳定可靠的现金流入总额，包括：短期有价证券变现净额、可随时取得的银行贷款额等。 4、应收帐款坏帐准备制度 （1）确定坏帐损失的标准： ①债务人破产或死亡，清算后不能收回的应收帐款； ②逾期末履行偿债义务，有明显特征无法收回。 （2）企业坏帐应???法定追缴权； （3）坏帐准备制度：遵循谨慎原则，对坏帐损失的可能性预先进行估计，并建立弥补坏帐损失的准备制度（预提坏帐准备金） （4）我国核算坏账采用“备抵法” （5）坏账损失的计提方法: （A）应收账款余额百分比法； （B）账龄分析法；（C）赊销百分比法；;;;;[例8] 已知：A=4000千克，P=20元，C1=60元，C2=3元，价格折扣为1000千克无折扣，[1000，2000），优惠2%，≥2000千克，优惠3%，选择最优的购货批量方案？ 解：（1） （2）比较400千克，1000千克，2000千克计货的总费用： （3）选择经济进货批量，由于TC2TC3TC1及1000千克为最优进货批量。 ;（2）允许缺货时的经济进货模型 总成本=订购成本+贮存成本+缺货成本 设缺货量为S，单位缺货成本为R，其它符号同上， 2、存货贮存期控制： 在有贮存费用的情况下，企业利润公式为： 利润=毛利-储存费用-销售税金及附加=毛利-用户储存费-销售税金及附加-单位变动储存量×储存天数 盈亏平衡时有：毛利-固定储存费-销售积金及附加-单位变动储存费×储存天数=0 （3）批进批出方式经销某批存货获利或亏损额 =变动储存费×(保本储存天数-实际储存天数);;Part Three 流动负债的管理;二、主要的流动负债管理 1、短期借款：为满足生产经营对资金的临时需要而向银行或其他金融机构等借入的偿还期限在一年以内的各种借款。 （1）短期借款利息的计算 短期借款利息=本金?利率?时间 （2）单复利的本利和公式； （3）名义利率和实际利率：i=(1+r/m)m-1 2、应付票据：由付款人委托银行向收款人开出，在指定的日期无条件地支付确定的金额给收款人或出票人的票据。 （1）期限：1-6个月 （2）可以带息； （3）可以贴现。