客户资产配置与规划课件.pptVIP

3、退休规划 退休计划操作流程 4、个人税务筹划 5、遗产筹划 遗产的法律特征 03 保险规划 1、风险与风险管理 2、保险相关理论 3、应有寿险保额规划 4、不同类型的家庭保险需求 1、风险与风险管理 2、保险相关理论 2、保险相关理论 保险合同的法律特征 有偿性合同 保障性合同 双务合同 大部分是附和合同 射幸合同 最大诚信合同 3、应有寿险保额规划 寿险分类 3、应有寿险保额规划 4、不同类型的家庭保险需求 定期、固定缴费的人寿保险： 定期：成长与高责任时期的保障 定期两全（含分红）：保障与强制储蓄 终身寿险（含分红）：保障与储蓄资源在更长时间的综合利用 收益、保费比较灵活的人寿保险（万能寿险、投资连结保险）： 销售对象对风险的心理承受能力 对产品的理性理解能力 自我约束能力，包括在金融理财师协助下的约束能力 意外、健康等保险： 对某一类特殊目的的补充 本人健康状况、已有保障、成本效益观念 如：意外死亡保险，手术费用保险VS重大疾病保险 04 投资规划 企业视角 信贷 发债 理财 信托 资管计划 私募股权 客户资金 A公司 金融产品 资产配置 基本原理 适用条件 两个问题 资产配置的原理 Fred 1 30岁，65岁退休：$5000/年，35年 选择一：3% 选择二：正（+30%），反（-10%） $302,310 $107,436 $ 162,000,000 ? 3%：23次反 P5% 资产配置的原理 Fred 2 ? 资产配置的原理 期望收益 标准差 8.17% 20% 9.08% 14% 风险和收益（配置带来的机会） 美股与20年美国国债的组合（1926-1998） 资产配置的条件（轮动） 表F1 标普500/雷曼兄弟全债收益情况 资产配置的条件（中国：轮动） 资产配置的条件（相关性：美国） 资产配置的条件（中国：相关性） 资产配置=多样化？ 资产配置的效果 10%货币（国债收益） 资产配置的效果 资产配置的效果 （10%货币） 财富管理的实施 MOM的财富管理方式 个人资产配置步骤 MOM的财富管理方式 MOM： Manager of Managers 管理人（们）的管理人 配置 投资 资产配置步骤 客户资产配置与规划 04 投资规划 01 金融理财基础知识 02 理财目标规划 03 保险规划 05 综合理财规划实务 06 业务合规和持续学习 01 金融理财基础知识 1、货币时间价值 2、家庭财务分析与诊断 3、家庭生命周期理财规划 1、货币的时间价值 今天的1元钱=明天的1元钱？ 计算房产价值： 折现率为6%，每年年初支付租金，今年的租金为3万元，今后每年租金的涨幅为10%，预计第5年年初的房产价值200万元。（Excel） 2、家庭财务分析与诊断 通用会计概念（企业财务会计） 资产=负债+权益 应计制/收付实现制 资产负债表（存量） 利润表（流量）/现金流量表（流量） 3、家庭生命周期理财规划 家庭生命周期及理财重点 客户风险特征 02 理财目标规划 1、房产规划 2、子女教育规划 3、退休规划 4、个人税务筹划 5、遗产筹划 1、房产规划 目标房产定位 2、子女教育规划 子女教育规划的原则 宁松勿紧 宁多勿少 合理利用教育年金 教育规划纳入保险计划 面对高收益都是高风险承受 * 信托、基金子公司、私募股权 * 产品通道与标的质量（风险--收益） * * * * * *