山东大学金融学中央银行与金融监管培训课件.pptVIP

第六章 中央银行与金融监管;学习目标;第1节 中央银行的形成;2、集中票据交换和统一清算业务的需要。 3、保证银行支付能力的需要。 4、监督和管理整个金融业的要求。;（2）二元式中央银行制度：这种体制是在一国国内建立中央和地方两级中央银行机构，中央级机构是最高权力或管理机构，但地方级机构也有一定的独立权力。这是一种带有联邦式特点的中央银行制度。属于这种类型的国家有美国、德国等。; 2、复合中央银行制度 一个国家没有设专司中央银行职能的银行，而是由一家大银行集中中央银行职能和一般存款货币银行经营职能于一身的银行体制。这种复合制度主要存在于过去的苏联和东欧等国。我国在1983年以前也一直实行这种银行制度。;3、跨国中央银行制度 出现于第二次世界大战后，是由参加某一货币联盟的所有成员国联合组成的中央银行制度。组织货币联盟的主要是地域相邻的一些欠发达国家。; 4、准中央银行 是指有些国家或地区只设置类似中央银行的机构，或由政府授权某个或几个商业银行，行使部分中央银行职能的体制。新加坡、中国香港属于这种体制。;第2节 中央银行的性质和职能;1. 根据国民经济发展的客观情况，适时适度发行货币，保持货币供给与流通中货币需求的基本一致，为国民经济稳定持续增长提供一个良好的金融环境。;二、政府的银行;三、银行的银行 通过办理存、放、汇等项业务，充作商业银行与其他金融机构的最后贷款人。 ;四、管理金融的银行 制定实施货币政策，对整个金融业的运行进行调控监管。;第3节 中央银行的主要业务;银行持股——某些国家是由该过指定的商业银行按一定资本量认购中央银行股票。如美国和意大利。美国的中央银行--美国联邦储备体系的资本是由几千家商业银行按其资本量一定比例认购美国联邦储备的股份，股东只享受6%的股息，无权参与中央银行的管理，股份也不准转卖。;2、货币发行 中央银行通过贷款，以及对票据的再贴现和收购金银、外汇等来将自己的债务凭证投放到流通领域中去。 所不同的是中央银行发行的货币都成了永久性的负债，成为中央银行可以长期占用的一种收益，这??收益国家通过法定程序规定只能由国家独占，对于货币持有人而言，他所握有的货币其实是中央银行的债权人，他的债权只能通过购买商品和劳务才能得到实现。;3、集中存款准备金 中央银行集中商业银行和其他金融机构的法定存款准备金是重要的负债业务。 4、代理财政金库业务 这是中央银行执行政府的银行职能的业务。一国的财政收入和支出都委托中央银行进行，财政本身无须在另设机构体制进行，既节约又准确。一般不支付利息，或很低利息。;二.中央银行的资产业务 资产业务是中央银行发挥自身职能的重要手段，是中央银行将其负债运用出去的重要途径。 1、贷款业务： 主要是中央银行对商业银行和其他金融机构发放的贷款。这一举措主要是为了解决商业银行短期资金周转困难的问题，一般贷款利率比较优惠。偶尔也表现在对财政的透支上，但对此限制较严。;2、再贴现业务 指中央银行买进商业银行所持有的票据。其实是中央银行买进未到期的商业票据，向市场投放的是货币，因此会对市场货币供应量影响很大。中央银行开展这项业务主要是通过再贴现率来实现的。; 3、证券业务 是指中央银行在金融市场买卖有价证券，也是中央银行执行其货币政策的重要手段之一。主要买卖对象是国家债券，即国库券和公债券，其中又以国库券为主。; 4、金银外汇占款 中央银行所持有的黄金、白银和外汇所占用的资金，也是中央银行重要的资金运用业务之一。黄金和白银外汇主要是对外用于与国外的政治经济交往，作为一般购买手段和支付手段，对内也可以用来稳定国内货币流通。;三.中央银行的中间业务 主要是指中央银行为商业银行和其他金融机构办理资金的划拨清算和资金转移。这一中间业务与中央银行集中商业银行的存款准备金紧密相联。;中央银行所从事的三大业务其目的和出发点都不是为了赢利，而是为了是国家的宏观经济目标服务，这是中央银行与商业银行和其他金融机构的本质区别。;第三节 金融监管;通常来说，一国的金融监管涉及金融的各个领域，如： 对存款货币银行的监管； 对非存款货币银行金融机构的监管； 对短期货币市场的监管； 对资本市场和证券业以及各类投资基金的监管； 对外汇市场的监管； 对衍生金融工具市场的监管； 对保险业的监管等等。;二、金融监管的必要性——理论依据 1．社会利益论 该理论认为，金融监管的基本出发点首先就是要维护社会公众的利益。而社会公众利益的高度分散化，决定了只能由国家授权的机构来履行这一职责。 这一理论的观点是：市场缺陷的存在，有必要让代表公众利益的政府在一定程度上介入经济生活，通过管制来纠正或消除市场缺陷，以达到提高社会资源配置效率、降低社会福利损失的目的。只要监管适度，就可以在