互联网融资租赁的风险防范与发展建议.PDFVIP

          中国社会科学院金融法律与金融监管研究基地主办                 2016 年 4 月      金融监管评论 No.201614   互联网融资租赁的风险防范与发展建议  ☉执笔人：尹振涛  yinzhentao@126.com             本文发表于《农村金融研究》2015 年第 12 期  在互联网融资租赁业务流程上，其风险点存在于承租人偿付租金的能力、融资租 赁公司自身的实力、网络贷款平台的尽责和执行力以及投资人对资金流行性的要求等 多个方面，本文仅从互联网金融平台的角度考察其保障机制和风控流程。 一、保障机制 综合各种互联网融资租赁模式的特点，其资金安全的保障机制主要包括以下几个 层级： 一是，物权抵押质押。由于大多数融资租赁业务模式均存在明确和真实的标的物， 便于作为抵质押品，且一般涉及金额较大。通过租赁品的抵质押可以做实租金无法收 回时的偿还来源，也可以为引入担保、保险及第三方管理机构提供基础资产。 二是，债权或收益权转让。上文已对债权转让和收益权转让模式进行了详细的阐 述，相比抵质押机制，债权和收益权的转让作为新设物权将更真实和有效。 三是，保证金制度。互联网融资租赁模式下，网贷平台、融资租赁公司以及承租 人可以共同出资成立保证金，当出现逾期无法偿还的时候，动用保证金进行先行赔付。 四是，引入第三方担保。网贷平台在进行尽职调查和项目审核时，可要求融资租     1 / 7  No.201614   赁公司就其自身经营状况及相关融资租赁项目找第三方担保公司进行担保，而担保公 司承担连带担保责任。 五是，签署回购协议。在整个互联网融资租赁业务流程中，融资租赁公司、设备 厂商或经销商以及涉及到的资产管理公司都可以签署回购协议，承诺当债务人及其担 保人发生逾期、坏账等情形下，履行回购协议先向投资者还款，再处置标的物。 六是，其他保障机制。与其他类型的互联网金融业务相似，互联网融资租赁在保 护资金、数据和标的物等方面可采纳一些通用机制。例如，在资金安全方面，使用银 行存管或第三方支付托管，并可以对支付账户和环节进行资金安全保险。在数据存放 和使用方面，可以使用云数据库、数据脱敏等技术保障。在贷后管理方面，针对标的 物也可以使用GPS定位仪等技术手段进行跟踪监控。 1  物权抵押质押  2  债权/收益权转让