PowerPoint Presentation - 台湾期货交易所.pptVIP

前言 本案與SPAN推至交易人端案同時於本(97)年9月底前完成建置準備，擇日實施。 本年9月份執行期貨商端及全市場測試 為促成本案之順利推行，經綜合各界意見，依期貨交易人約定抵繳結算會員部位範圍內容之不同，本公司同時建置方案一及方案二之機制，期貨商得視其業務擇一或同時辦理。 抵繳有價證券之種類範圍及內容(1)- -收付標準一覽表 抵繳有價證券之種類範圍及內容(3)- -單一有價證券之抵繳上限 抵繳有價證券之相關權利義務事項(2) 期貨商對抵繳有價證券之領取與處分權 期貨商依受託契約之約定，了結期貨交易人全部部位後，權益總值為負數，且交易人未依期貨商通知於三日內以現金補足，期貨商依約定得領取抵繳有價證券作處分。 抵繳有價證券繳存於本公司抵繳專戶者，期貨商依規定填妥申請表單並檢具相關證明文件，經結算會員同意後，向本公司提出申請，撥入期貨商處分專戶。 抵繳有價證券繳存於期貨商抵繳專戶者，期貨商依內部審核程序及留存相關紀錄(例：追繳通知)，得直接將抵繳有價證券撥入處分專戶。 領取處分之數量與價值，以補足該交易人權益總值負數之必要範圍為限。 期貨商應於證券商及清算銀行開設處分專戶 期貨商應自撥入處分專戶日起三日內處分完畢，處分後所得款項，計入該交易人權益。如處分後權益總值為負數或無法處分時，仍應對該交易人依規定申報違約。 抵繳有價證券之相關權利義務事項(3) 本公司對抵繳有價證券之領取與處分權 抵繳約定碼為2者，因期貨交易人同意抵繳有價證券由期貨商、結算會員運用，得作為向期交所抵繳結算會員部位所需保證金，故於結算會員違反本公司結算交割契約時，本公司有權對該抵繳有價證券處分。 交易人簽訂約定書時，期貨商應特別將本約定條款對交易人詳加說明。 抵繳有價證券評價價值之計算(2) 本公司於每一營業日上午8時及下午2時前，透過交易系統公告有價證券之價格( 股票及公債)；下午4時前，透過交易系統公告有價證券之基本資料(國際債市價) 經本公司公告未列入抵繳有價證券之標的者，自生效日起，不列入最大可抵繳金額之計算。 本公司依交易人抵繳約定碼為『1』者，彙計該交易人之最大可抵繳金額；依期貨商申報交易人抵繳約定碼為『2』者，彙計其全部交易人之最大可抵繳金額。 實際抵繳金額之計算與權益數認列(2) 有價證券抵繳保證金抵繳金額之計算範例 交易人將其持有之1張台積電股票抵繳一口臺股期貨保證金 97年6月26日台積電收盤價為65元；一口臺股期貨之原始保證金為新臺幣87, 000元，結算保證金新臺幣64,000元 台積電之評價價值為45,500元（65元×1,000股×70％） 抵繳比例上限金額為32,000元（64,000元*50％） 實際抵繳金額為32,000元(取上列二者較小值者) 剩餘可抵繳金額之計算及委託量控管 經抵繳後剩餘可抵繳金額以約當台幣估算，得作為交易人新增委託，抵繳保證金所需。 交易人新增委託以剩餘可抵繳金額作保證金時，仍應比照前述實際抵繳金額計算方式試算，新增部位有足夠之現金保證金比例時，期貨商始得接受委託。 範例說明 交易人抵繳有價證券評價價值100、實際抵繳金額60、剩餘可抵繳金額為40、超額現金30 抵繳金額占原始保證金比例，以一口臺指為例，約為37%(3.2結算保證金 ÷8.7原始保證金)；現金占63% 可接受委託部位之最高原始保證金金額47.6 30÷63%=47.6 繳交至本公司抵繳專戶之有價證券，經抵繳後剩餘可抵繳金額，可作為結算會員新增委託，抵繳保證金所需。 開設抵繳專戶及申報 有交易人抵繳約定碼為2者，期貨商必須於集保結算所及本公司指定之清算銀行開設抵繳專戶 該抵繳專戶係客戶保證金專戶之一環，故應依期貨商管理規則第四條及本公司業務規則第十四條規定向本公司申報。 開設專戶名稱應標明『有價證券抵繳保證金專戶』，並受主管機關期貨商客戶保證金專戶設置使用及控管應行注意事項所規範。 由期貨商總公司開設抵繳專戶，抵繳專戶採總分公司共用。 開設專戶後，比照現行現金客戶保證金專戶之申報規定作申報，並於營業處所明顯處公告(本公司抵繳專戶亦一併公告)。 期貨商與本公司指定之清算銀行開設抵繳專戶簽訂契約，由本公司提供參考範本予清算銀行。 與期貨交易人簽訂約定書 期貨交易人於辦理以有價證券抵繳保證金作業，應先與期貨商簽訂約定書，期貨商始得接受以有價證券抵繳保證金。 約定書參考範本，由期商公會提供予期貨商參考使用。 約定書內容重點 約定有價證券所生孳息、紅利或其他利益之權利歸屬 約定有價證券抵繳部位保證金之範圍，並簽章確認 僅同意作為抵繳期貨交易人自身部位所需之保證金或作為自身新增委託所需保證金 同意由期貨商及其委託結算會員運用，得向本公司抵繳結算會員部位所需保證金 約定期貨交易人領回有價證券及撥付公債孳息之劃撥帳戶 約定期貨商及本公司對抵繳有