私募基金相关问题总结.docxVIP

私募基金相关问题总结 ?私募基金的分类 根据投资标的的不同，私募基金分以下几类： 私募证券投资基金：私募证券投资基金投资于公开发行的股份有限公司（上 市公司）的股票、债券、基金份额，以及证监会规定的其他证券及其衍生品种。 即私募证券基金投资于公开发行的证券。 私募股权投资基金：私募股权投资基金投资于非上市企业的股权权益。即私 募股权基金投资于非公开交易的股权。 创业投资基金：创业投资基金是私募股权投资基金的特殊类别。 其他私募基金：其他私募基金投资于艺术品、红酒等特定商品。 ?私募基金募集方式 私募基金应当以非公开方式向合格投资者募集资金，不得公开或者变相公开 募集。不得通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、 分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电了邮件等方式，向不特定对象 宣传推介。 ?私募基金投资者人数限制 单只私募基金投资人数累计不得超过《证券投资基金法》《公司法》《合伙企 业法》等法律规定的特定人数。合伙型基金投资者、有限公司型基金投资者累计 不得超过50人；契约型基金投资者、股份公司型基金投资者累计不得超过200 人。 ?私募基金合格投资者的界定 私募基金不得向合格投资者之外的主体进行募集。 私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于 单只私募基金的金额不低于100万元且净资产不低于1000万元的单位；或投资 于单只私募基金的金额不低于100万元11金融资产（金融资产包括银行存款、股 票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期 货权益等）不低于300刀元或者最近3年个人年均收入不低于50刀元的个人。 ?基金业协会视为合格投资者的情形 社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；依法设立 并在基金业I■办会备案的投资计划；投资丁?所管理私募基金的私募基金管理人及莫 从业人员；中国证监会规定的其他投资者。上述基金业协会被视为合格投资者。 投资者人数穿透合并计算的情形 以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或间接投 资丁?私募基金的，私募基金管理人或者私募基金销售机构应当穿透核查最终投资 者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。 豁免穿透核查投资者并不再合并计算人数的情形 社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；依法设立 并在基金业协会备案的投资计划；投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其 从业人员；屮国证监会规定的其他投资者。上述投资者豁免穿透核查最终投资者 是否为合格投资者并不再合并计算投资者人数，将其视为单一合格投资者。 私募基金管理人 私募基金管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任。自然人不能成为私募 基金管理人。 不得承诺保底保收益 私募基金管理人、私募基金募集机构，不得向投资者承诺投资木金不受损失 或者承诺最低收益。 私募基金登记备案 私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后20个工作日内进行备案，如实 巾报基金名称、资本规模、投资者基本情况、基金合同（基金公司章程或者合伙 协议，统称基金合同）、基金运作情况（托管、披露频度、主耍投资方向等）、投 资项目简要信息。 各类私募基金管理人和私募基金均应当到屮国基金业协会登记备案，否则, 不得从事私募投资基金管理业务活动。 口.私募基金管理人登记 私募基金管理人应当向中国基金业协会履行基金管理人登记手续并屮请成 为基金业协会会员。私募基金管理人应如实申报基金管理人基本信息、高级管理 人员及其他从业人员基木信息、股东或合伙人基木信息、管理基金基木信息。 外资设立的基金管理机构是否纳入登记备案范围 外资在屮国境内设立的私募基金管理机构，应当向基金业I■办会履行私募基金 管理人登记手续。外资在中国境外设立的私募基金管理机构暂不纳入登记范围。 私募基金管理人定期更新要求 私募证券投资基金 （1） 月度更新：私募基金管理人应当在每月结束Z日起5个工作日内进行 月度更新，更新所管理的私募证券投资基金的相关信息，包括基金规模、单位净 值、投资者数量等。 （2） 年度更新：私募基金管理人应当在每年度结束之日起20个工作日内进 行年度更新，更新私募基金管理人、股东或合伙人、高级管理人员及其他从业人 员、所管理的私募基金等基本信息。私募基金管理人应当于每年度4月底Z前, 通过私募基金登记备案系统填报经会计师事务所审计的年度财务报告。 非私募证券投资基金（私募股权基金、创业投资基金） （1） 季度更新：私募基金管理人应当在每季度结束之日起10个工作日内进 行季度更新，更新所管理的私募股权投资基金等非证券类私募基金的相关信息, 包括认缴规模、实缴规模、投资者数量、主要投资方向等。 （2） 年度更新：私募基金管理人应当在每年度结束Z 口起20个工作日内进 行年