格兰杰因果检验的有效性及其应用.docVIP

42 Statistical Research 　　　　　　　　　　　 No . 111999 格兰杰因果检验的有效性及其应用 庞　皓　陈述云 AB STRA CT 　　F irstly , th is paper in troduces the Granger cau sality and Si m s’theo rem s that are conducive to Granger cau sality test . A nd then , several p rob lem s are po in ted ou t w h ich lie in Granger cau sality test . F inally , th is pap er gives the em p irical abou t the cau sality betw een m oney supp ly and inflati on ou r . 关键词:格兰杰因果检验; 货币供给　　在经济分析中, , 时, , 而判明货币变量与名义收入和通货膨胀等变量之间的因果关系, 则是这种政策有效性评价中的一个重要组成部分。尽管人们可以根据经济理论对变量间的因果关系作出初步判断, 但由于不同的经济理论所依据的前提假设不一致, 使得有时单凭经济理论很难作出合理的判断, 甚至有可能会给同一对变量间的因果关系作出近乎完全相反的判断。因此, 用统计推断的方法, 从实际观测数据中得出变量间因果关系的经验判断, 这或许是因果关系检验的一种有效方法。本文首先介绍格兰杰(Granger , 1969 提出的一种因果关系的定义和西姆斯(Si m s , 1972 提出的便于进行格兰杰因果关系检验的一个定理。其次, 指出格兰杰因果关系检验中可能存在的几个问题。最后, 借助格兰杰因果检验方法对我国的货币供给与通货膨胀之间的因果关系作出判断。 　　一、格兰杰因果关系的定义与 : 设有两个时间序列{x t }、{y t },考虑x t 在x 和y 的过去值上的线性投影: ∞ j =1 ∞ j =1 x t =2h j x t -j +2v j y t -j +Εt (1 其中, 对任一正整数k , E Εt x t -k =E Εt y t -k =0。如果对于给定的所有x 的过去值, y 的过去值有助于预测x , 即至少存在一个j 0, 使得v j 0≠0, 则变量y 是x 的在格兰杰意义上的原因。 根据这个定义, 1972年西姆斯提出了如下关于不存在因果关系的一个命题: 设(x t , y t 是零均值的联合协方差平稳序列, 则y 不是x 的格兰杰原因的充分必要条件是, 存在一个下三角的向量移动平均表示: x t Εt a (L 0 (2 = ( ( y t b L h L u t 其中, Εt 和u t 是零均值的序列不相关的过 程, 并且, 对任意整数t 、s , E Εt u s =0, a (L , b (L 、h (L 是L 的非负次幂单侧的多项式, 即 a (L = ∞ j 2a j L 、b (L =2b j L , h (L =j =0j =0 ∞ j ∞ i 2h j L , L 是由L x t =x t -1定义的延迟算子。j =0 检验方法 　　1969年, 格兰杰从计量经济学的角度提 如果y 不是x 的格兰杰原因, 则(2 式成立。改写(2 式: x t =a (L Εt 庞　皓　陈述云:格兰杰因果检验的有效性及其应用 t +h (L u t y t =b (L Ε 43 由(x t , y t 的联合协方差平稳性可知, a (L 的逆多项式a -1(L 存在, 并且对延迟算子L 是非负次幂单侧的。令b (L =b (L a -(L , e t =h (L u t , 于是有: -1 y t =b (L a (L x t +h (L u t 1 =d (L x t +e t (3 此式表明, y t 关于当前和过去的x (即x t , x t -1, x t -2, … 的回归残差e t 与未来的x t 不相关。换句话说, 给定当前和过去的x t , 未来的x t 不影响y t , 即式(3 是一个在y 对x 没有反馈影响的条件下的表示。从此可以看出, 格兰杰因果关系定义的前提是, 不可能引起现在或过去的事件因系, , 证明了如: 假设(x t , y t 是零均值的联合协方差平稳序列, Εt 是白噪声序列, 考虑y t 在整个x 过程上的线性投影: ∞ y t = j =-∞ 2b j x t -j +Εt 其中, 对任意整数, j , E Εt x t -j =0。 则y 不是x 的格兰杰原因, 即在式(1 中, 对任意j , v j =0,