大学公司理财管理课件系统培训.ppt

向正军 xzjunwh@;公司理财;第一讲 揭开公司理财的“面纱”;一、什么是公司理财;;主营业务收入 减：主营业务成本 主营业务税金及附加 主营业务利润 加：其他业务利润 减：管理费用 财务费用 营业利润 加：投资收益 营业外收入 减：营业外支出 利润总额;四、从现金流量表看理财;资金来源： 经营、筹资活动提供的资金 净利润 201 折旧 112 应收账款减少 62 银行借款增加 92 应付账款增加 12 其他应计负债增加 27 长期负债增加 4 股本增加 100 合计 510;公司并购;第二讲 认清理财环境;一、什么是理财环境;二、认清理财环境的意义;三、企业组织形式、组织结构和治理结构;附录：资金主管的职责;投资单位： 企业 政府 家庭;五、税收环境;第三讲 选准理财目标;一、什么是理财目标;二、决定理财目标的影响因素;案例展示;案例展示;三、利润最大化目标;四、股东财富最大化目标;五、公司价值最大化目标;六、经济附加值最大化目标;七、可持续增长目标;附录：公司财务目标;第四讲 树立理财价值观念;一、什么是理财价值观念;二、为什么要树立价值观念;三、时间价值观念;1、时间价值概念和特征;2、报酬率的确定;3、时间价值的增殖方式;4、时间价值的表现形式;5、复利终值与复利现值;6、年金;（1）年金的定义与类型;（2）普通年金终值与年金现值;（3）预付年金的终值与现值;（4）永续年金的现值与奖励基金;7、时间价值观念应用;（1）名义利率与实际利率;(1+16%÷12)12-1=17.23%﹥17%;（2）投资回收系数;（3）偿债基金系数;;四、证券定价;1、证券及证券价值;2、债券;（1）债券定义及影响价值因素;（2）债券价值计量;3、优先股;4、普通股;（1）普通股定义及影响价值因素;（2）普通股价值计量;5、证券的到期收益率（YTM);五、风险价值观念;风险就是多种实际发生的结果与预期的结果之间的差异程度。 投资风险就是投资的实际收益与其预期的收益之间的差异程度(The variability of returns from those that are expected)。它也可以是投资者投资实际获得的现金流量与其预期得到的现金流量产生差异的可能性。;概率分布（Probability distribution):A set of possible values that a random variable can assume and their associated probabilities of occurrence. 预期报酬（Expected return):The weighted average of possible returns,with the weights being the probabilities of occurrence. 标准差（Standard deviation):A statistical measure of the variability of a distribution around its mean.It is the square root of the variance. ;Assume that we are facing a normal (continuous) probability distribution of returns.It is symmetrical and bell-shaped,and 68% of the distribution falls within one standard deviation (right or left) of the expected return;95% falls within two standard deviations;and over 99% falls within three standard