对库存商品资产评估方法的探讨.docVIP

对库存商品资产评估方法的探讨 Lq, ①压存,凌缯托,,辱,彻 1999年2期税务与经耕^2^加15.2999 t总第103期)7ⅢAnd占Ⅵmy【f-,103) 额 【关键词】库存商品重置成本法现行市价法销售成本利润现值法折现率收益 评估基准日产品交易日 随着市场经济的确立和发展,企业转让,兼并,重组等经济现象不断涌现.资产评估作为一 种社会化,市场化的经济恬动也日益频繁,并发挥着重要的作用,简言之.资产评估就是根据特 定的目的,对资产进行评定和估价的过程.然而,同样的资产,因为评估的目的不同.选择的评 估方法不同,所评结果也各有所异.所以说.评估方法的选用是资产评估活动中的重要手段.它 直接影响到评估值的现实性,公允性和合理性.基于此,笔者想就资产评估中库存商品的评估 方法做以初步的探讨. 对库存商品的评估,现行的通常做法有两种,即重置成本法和现行市价法.这两种方法各 具优缺点,在企业的产权关系不发生变动的情况下,比如清产核资评估时.是适用的:但在企业 的产权关系发生变动,重组时,上述两种做法就显现出了不尽人意的地方.由于重置成本法中 只确认了库存商品中包含的成本,却没有对其所含的利润因素加以确认;而现行市价法却又过 早地确认了库存商品中所含的利润,税盒及费用等因素.因此,这两种做法使得评估值出现较 大差异,都不能比较公正地反映出所评资产的价值.进而影响到产权关系变动后确认投资者投 资额的大小.并且无论采用重置成本法还是现行市价法.都将资产未来的不同时期的实现价值 人为地约束在评估基准日一个时点上.这种做法对于评估那些流动性,变动性不强的资产来 说.是可行的.但对于流动性较强的库存商品来说.却显得不够合理.因此.笔者认为在企业发 生联营,改制,股份化等产权变动时.对库存商品的资产评估.应采用销售成本利润现值法更为 适宜. 一 ,重置成本法的理论依据展其适用的局限性 重置成本是指在现时条件下.按功能重置资产并使资产处于在用状态斫耗费的成本重置 成本法中评估结果反映的是评估资产继续使用的价值.其理论依据是资产的价值取决于资产 的成本,资产的重置成本越高.其重置价值也就越大.重置成本与历史成本的构成也是一样的, 主要根据生产制造该项产成品全过程中所发生的成本费用分析计算,从而确定其评估价值.所 不同的是按现有的技术条件和价格水平来衡定.总之,重置成本重在成本,是以产成品价值 中不含利润因素为假定前提的.因其直接否认了生产过程中创造的隐含在商品中的尚未实现 的利润,所以说,这种假设对于处理库存商品的评估是不尽合理的 其一.重置成本的适用前提条件是资产处于在用状态,而从企业拥有库存商品的目的来 看.并不是为了使用或继续持有.而是为了销售.以获得未来收益.库存商品作为流动资产的一 64 类,有其不同于材料等其他流动资产的特殊性.因为它不是再生产过程中的消耗性资产,也 不是为了利用其形成产成品的构成物.而是已完成全部生产过程.凝结资源牺牲和物化劳动并 经过质量检验合格的待售商品.因此,这与重置成本法的假定前提在用状态相矛盾.如此情况, 运用重置成本法难以真实,客观地反映出库存商品的评估值. 其二.库存商品作为企业生产活动的最终成果.它不仅包含了所消耗的料,工,费等物质资 料的转移价值.同时也含有生产过程中活劳动创造的利润.尽管在企业的帐薄上.根据会计制 度的规定要按其形成时的成本价入帐.待出售时才确认其利润.但毕竟承认其利润是客观存在 的,隐含其中的.然而.在企业的产权关系发生变动这一特定条件下.企业的主体也相应地发生 了变化.当投资者以库存商品作为投资资本额时.如果运用重置成本法对其评估.实质上则是 忽略了库存商品中所含的利润部分.造成了评估结果中少计了利润价值.坻估了投资额.是不 公允的. 由此不难看出,企业在进行资产评估前后.若不改变其产权关系.例如以本企业的资产作 为物资保证进行抵押获得贷款或以收取租金的形式将企业全部或部分资产的经营使用权转让 给其他经营使用者的经济行为时.由于其物质所有权仍在该企业本身.出于资产保值的观点. 运用重置成本法对库存商品进行评估是可行的但如果企业的产权关系发生变动.例如企业, 单位之问以资产投入组成各种形式的联合经营实体或资产有偿转让时.运用重置成本法进行 资产评估就势必会影响到产权关系人的利益大小,使企业原有投资者的利益受到损害.使得 原有企业作为投资资本的库存商品评估后的成本价格作为投资额.造成出资额少计的现象.而 对于产权变更后的企业投资者来说.则不必生产.只需对库存商品进行销售.就会带来销售收 入.产生利润,因此.在这种特定的评估目的下.运用重置成本法对库存商品进行评估有悖于资 产评估中真实,公平的原则 二,现行市价法的不足之处 现行市价是资产在公平市场上的交易价格.它要求有充分的竞争,