国际金融第一章外汇和汇率.pptVIP

币别Currency 中间价Middle C 买入价Buying A 卖出价Selling B 现钞买入价Bank Notes 美元 773.79 773.78 773.80 773.70 欧元 878.34 877.02 879.66 0 1336.96 1334.29 1339.23 303.54 说明 C=(A +B)/2 公布汇率 银行买入 客户卖出 银行卖出 客户买入 运费+保险费低2-3% 新闻报道 经济分析 汇率的种类(续) 按外汇收付时间或交易工具不同 电汇汇率(T/T Rate) 信汇汇率(M/T Rate) 票汇汇率(D/D Rate) 电汇汇率、信汇汇率、票汇汇率 = 『汇付工具』 付款方式 付款周期 占用资金 汇率风险 汇率大小 T/T 电汇 电报 快 不占 小 高 M/T 信汇 信函 邮程长 占用 大 低 天数利率 DR 票汇 汇票 长 占用 大 低 1、电汇汇率（Telegraphic Transfer Rate，T/T Rate）以电汇方式买卖外汇时所使用的汇率。 2、信汇汇率（Mail Transfer Rate，M/T Rate）以信汇方式买卖外汇时使用的汇率。 3、票汇汇率（Draft Rate）以票汇方式买卖外汇时所使用的汇率。 基本汇率 (Basic Rate) 套算汇率 (Cross Rate) （1）按中间汇率求套汇汇率 例 1： USD1=DM1.8500 USD1=FRF6.2000 则 DM1=6.200/1.8500 =FRF3.3500 （2）交叉相除法（中心货币相同的情况） 例2： USD1=DM1.5715/1.5725 USD1=JPY140.50/140.60 求DM兑JPY 交叉汇率。 ●银行买入DM汇率 ☆先用JPY买USD USD1=JPY140.50 ☆再用USD买DM USD1=DM1.5725 由上两式可得： DM1=140.50/1.5725 =JPY89.340 ●银行卖出DM汇率 ☆先用DM买USD USD1=DM1.5715 ☆后用USD买JPY USD1=JPY140.60 由上两式可得： DM1=140.60/1.5715 =JPY89.460 汇率的种类(续) 按外汇交易的交割时间划分 即期汇率(Spot Exchange Rate) 远期汇率(Forward Exchange Rate) 升水、贴水、平价 概念：升水（at premium）、贴水（at discount）、平价（at par） 银行一般直接报出即期汇率，对远期汇率采用直接报价（日本、瑞士），远期差价或掉期率报价（英、美、德、法）。远期差价有升水、贴水和平价三种形式。 ＋升水 直接标价法下：远期汇率＝即期汇率 －贴水 -升水 间接标价法下：远期汇率＝即期汇率 +贴水 例题 1、香港外汇市场报价： 即期汇率：USD1=HKD7.7800~7.8000 一月期USD升水：30～50 三月期USD贴水：45～20 远期汇率计算方法： （直接标价法） （银行买入USD价） （银行卖出USD价） 即期汇率： USD1=HKD7.7800~7.8000 升水（＋） 0.0030~0.0050 一月期远期汇率： USD1=HKD7.7830~7.8050 （直接标价法） （银行买入USD价） （银行卖出USD价） 即期汇率： USD1=HKD7.7800~7.8000 贴水（－） 0.0045~0.0020 三月期远期汇率： USD1=HKD7.7755~7.7980 2、纽约外汇市场报价： 即期汇率：USD1=FRF7.2220~7.2240 六月期FRF升水：200～1