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资本资产定价模型应用练习题 1. 一个公司股票的 β 为 1.5 ，无风险利率为 8%，市场上所有股票平均报酬率为 10%，则该公司股票的 预期报酬率为（ A ）。 A、11% B、 12% C、 15% D、 10% i f m f 解析： R =R + β （R -R ）=8%+1.5 （10%-8%）=11% 2. 资本资产定价模型存在一些假设，包括（ ABC）。 A、市场是均衡的 B、市场不存在磨擦 C、市场参与者都是理性的 D、存在一定的交易费用 3. 已知某投资组合的必要收益率为 18%，市场组合的平均收益率为 14%，无风险收益率为 4%，则该组合的 β 系数为（ C ）。 A、 1.6 B、1.5 C、 1.4 D、 1.2 解析：由于：必要收益率 =无风险收益率 +风险收益率，即： 18%=4%+β （14%-4%），则该组合的 β 系 数 = （18%-4%）/ （14%-4