小微企业融资难调研报告.docxVIP

小微企业融资难调研报告 小型企业和微型企业数量大、活力强，对促进经济增长、 扩大就业和增加居民收入贡献大，  是推动我国经济发展的 重要力量。目前，影响小微企业发展的主要因素之一是融资 难问题， 中小企业融资难主要是指小微企业融资难，缓解小 微企业融资难、促进小微企业健康快速发展， 是我国经济领 域的一项重要任务。 一、小微企业的融资难问题 2011 年 7 月，国家制定了《中小企业划型标准规定》， 将我国中小企业划分为中型、小型、微型三种类型。这既有 利于与国际接轨，  又有利于区分中小微企业的不同情况， 实施更有针对性的政策措施，特别是加大对小微企业的扶持 力度。在我国， 除了在高新区的小微企业能够获得较多的科 技金融创新政策支持外，小微企业普遍突出地存在融资渠道 狭窄、融资量少、融资困难的问题。主要表现为： 1、内部融资不足。目前，我国大多数小微企业发展的资 金主要靠自身的积累，  内部融资是小微企业融资的主要渠 道，但受利润率和积累期的限制，其融资能力相当有限。据 统计，我国私营企业资金来源的 26%是依靠内部留存收益积 累的资金， 私营企业中的小微企业这一比例更高。 2、通过金融机构融资困难。有关资料反映，  当前 70% 以上小微企业的主要资金来源是自筹， 通过银行获得所需 资金的不到 20%。银行普遍存在对大中企业尤其是大企业 “挣贷” 和对小微企业“惜贷”的现象。在证券市场上，已经推 出的中小企业板和创业板是小微企业融资的良好机会，但高 门槛、高成本成为小微企业上市融资的障碍。正在发展的小 额贷款公司、风险投资基金、村镇银行等非银行金融机构， 均有利于小微企业筹集发展资金，但规模不大、作用有限。 3、非正式金融融资比例大、风险高。我国的储蓄率高， 民间资本充裕，特别是在一些经济发达地区， 民间的借贷市 场很活跃。小微企业融资难的现状使非正式金融融资活动得 以客观地存在。但非正式金融融资多为地下或半地下状态， 缺乏必要的法律和制度的规范和制约， 具有很高的风险。 4、融资成本高，困境加剧。根据中国中小企业金融制度 调查报告的数据显示，中小企业普遍反映融资成本过高。目 前中小企业融资成本一般包括： 一是贷款利息，包括基本利 息和浮动部分，浮动幅度一般在 20%以上； 二是抵押物登记 评估费用，一般占融资成本的 20%；三是担保费用，一般年费 率在 3%；四是风险保证金利息。绝大多数金融机构在放款时， 以预留利息名义扣除部分贷款本金，中小企业实际得到的贷 款只有本金的 80%。以 1 年期贷款为例，中小企业实际支付 的利息在 9%左右，约高出银行贷款率的 40%以上。 二、小微企业融资难的原因分析 （一）内部原因———小微企业自身因素 经营风险较大，资金需求“短、频、急”。由于小微企业 规模较小、实物资产较少、技术水平不高，其发展极易受到 经营环境的影响，抗风险能力较弱，影响到小微企业自身的 资金积累和信贷融资。此外， 小微企业贷款主要是满足流动 资金需求，贷款需求较急、频率较高且资金需求一次性量较 少， 融资的复杂性使其融资成本较高、管理成本较高。 信用状况不佳。相比于大中型企业，一些小微企业缺 乏信用观念，财务制度不完善，缺乏完整的信用记录，对融 资信用的重视不够， 频频出现拖欠贷款的现象，甚至出现坏 账或逃废债，信用状况较差。 信息不对称，道德风险问题突出。银行及其他投资者 与小微企业间存在严重的信息不对称，  导致逆向选择和道 德风险，信贷风险较高。大多数小微企业财务状况的透明度 不高，  使得金融机构和投资者无从正确地判断小微企业的 经营状况和财务风险。 4、缺乏担保物。由于大部分小微企业的规模较小，  缺 乏可供抵押的固定资产，  仅有有限且价格低廉的房产和机 器设备，  使得银行在小微企业出现道德风险时无法实施事 后惩罚措施， 放。  直接影响到银行对小微企业信贷的审核和发 （二）外部原因———小微企业融资环境因素 1、政府因素。政府更加重视大企业尤其是国有大型企 业的发展， 导致金融信贷也向国有大型企业倾斜。长期以来， 政府对小微企业扶持力度不够， 更多更好的平台。  没有为小微企业融资搭建 2、金融机构因素。银行方面：银行在贷款方面偏好于大 中企业， 对小微企业不够重视； 银行对小微企业的贷款条 件设定过高，  过高的贷款准入门槛让不少小微企业望而却 步；银行创新不足、产品单一，  缺乏适合小微企业的融资平 台和信贷产品。证券机构方面：目前小微企业通过中小企业 板和创业板融资仍处于初级阶段，总体规模不大，并且上市 融资程序多、控制严，绝大多数小微企业难以上市直接融资； 债券市场发展滞后，能够通过发行债券进行直接融资的小微 企业极少。信用担保体系方面：目前我国小微企业信用