玩转资金管理_集团资金管理职能及信息化建设分析.docVIP

(Practice 管理 ▲ Play with Fund Administration 玩转资金管理 —集团资金管理职能及信息化建设分析 集团企业在采 用财务公司模式进行资金运营管理的同时，一般还会在集团财务部下，设置资金管理部门，例如资金管理处。 文/张俊 伴随着我国企业集团的规模扩大和业务拓展，资金管理对于企业快速稳健发展愈加重要。同时，企业做大做强的目标又对资金管理的专业化水平要求不断提高，从而推动企业的资金管理体系与工作职能不断向前发展。 企业财务公司作为企业资金管理的高级阶段与创新模式，具有非常明显的优点，对于大型企业集团充满吸引力。国内的大型集团企业基于“优化企业内部资源配置”、“追逐金融利润”、“产融结合促进集团快速发展”的目的，纷纷组建财务公司。集团财务公司作为集团企业的贴身金融服务平台，其战略定位是作为集团企业的资金结算服务平台、筹融资服务平台、投行咨询顾问平台、投资理财服务平台。 资金管理部门的管理职能 集团企业在采用完全市场化运作下的财务公司模式进行资金运营管理的同时，一般还会在集团财务部下，设置资金管理部门，例如资金管理处。财务公司已经承担了集团的资金运营的职能，那么设立资金管理处与财务公司并存的原因是什么呢？ 财务公司作为非银行金融机构，有从事高风险金融业务的业务权限，例如：有价证券投资、受托投资、外汇理财、保险代理等。财务公司作为独立法人，有业务拓展和追逐利润的管理目标。因此财务公司的管理层就可能产生为了追逐利润而从事高风险业务的冲动。集团总部作为财务公司的控股股东，根据所有权和经营权分离的原则，不干涉财务公司的日常经营。但是如果财务公司的管理层从事高风险业务造成损失，那么集团作为控股股东就会承担主要损失。因此，集团总部必然产生对于财务公司进行监管的需求，而对财务 公司进行过程监管的职能就由集团财务部下设的资金管理部门来承担。 集团资金管理部门代表集团，作为资金内控监管中心，行使集团资金内控监管权；财务公司作为资金运营中心，行使资金运作权利。两者相互制衡，也符合财务管理中决策、执行、监管三权分立的原则，两者关系如下图1所示。 战略定位与内容 在财务公司进行资金运营的情况下，集团总部资金管理部门的战略定位为“资金监管中心”、“资金内控中心”、“资金风险中心”（如图2）。资金管理部门内控监管的范围为整体集团体系，管理重点是集团财务公司。 集团管理部门战略定位的具体说明如表1。根据集团资金管理部门的战略定位，具体 图1 资金管理部门与财务公司的关系 图2 集团总部资金管理部门的战略定位79 JAN 2011 CORPORATE FINANCE (Practice ▲ 管理 业务共划分为11大类，具体内容如表2。 集团资金管理信息化建设 信息化建设需求应该与资金管理部门的战略定位相匹配，达到资金内控、监管、分析的目标。因此，资金内控、监管、分析系统不同于现有主流的资金业务运营系统（目标客户为结算中心、财务公司），具有独特的技术架构与技术特点。 资金内控、监管、分析业务作为财务公司运作成熟后新的管理要求，具有一定前瞻性。对应建设的资金内控、监管、分析系统具有灯塔效应，有较大的市场潜力。 下面以笔者参与的某公司资金内控系统投标为案例，对于资金管理部门的信息化建设要求进行详细阐述。 某公司为国有超大型企业集团，截至2008年底，公司拥有三级以上全资和控股投资企业84家，资产总额超过千亿元，所有者权益超过500亿元。公司经营收入400亿元人民币，实现利润超过50亿元。 集团出资成立并控股财务公司，财务公司作为集团资金运营中心。集团财务会计部下设资金处，资金处的主要管理职能为资金内控、监管、风险分析。 集团信息化采用大集中（数据集中、系统集中、硬件集中）的信息化建设模式，已经构建了母子公司统一的Oracle ERP核算平台、Oracle ERP 人力资源管理系统、全面ERP Hyperion 预算管理系统、合并报表系统、财务公司资金系统、商业智能系统。 2009年由集团财务会计部下属资金处提出信息化建设申请，目标是建立统一集成的资金管理系统，可以全面掌握集团资金状况，监控资金相 80 关业务风险，提高资金管理水平和效率，提升财务信息的准确性、及时性 新理财 | 公司理财 JAN 2011 和有效性。 同时是指标预警管理中心和资金报软件公司对于客户的信息化需告管理中心。 求出具了如图3的总体架构和数据流业务监管层：满足集团总部财务向方案： 会计部门对于集团总部资金监管的决策支持层：满足管理层决策支要求，达到资金业务的内控，包括资持的需求。以资金内控层的数据和相金业务的统计分析、资金业务的监关异构系统采集数据为来源，进行多管、资金实时预警等工作。 种方法的统计分析，例如：同比、环业务处理层：使用对象为子公司比、趋势、因