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解析中小企业融资难的原因 　　摘 要 中小企业在我国的经济社会发展过程中发挥 着重要的作用，然而，中小企业融资难的问题也一直成为 其进一步发展的主要障碍。本文就从企业自身方面、银行 等金融机构方面以及宏观方面对中小企业融资难的原因做 了分析。 　　关键词 中小企业 融资 银行 信用 管理 　　中图分类号：F272.92 文献标识码：A 　　1 企业自身方面的原因 　　1.1 中小企业经营管理水平不高 　　很多中小企业规模小，管理体制不健全，管理制度落 后，产权单一。而且中小企业往往科技含量不高，生产技 术创新和管理水平有限，大多数企业并没有专门的研发团 队，产品的生产技术都是市场上比较成熟的技术，产品单 一且质量不高，经营效益低，抗风险能力不足。经营行为 短期化以及负债多、积累低，投资规模小且市场竞争力不 足，抗风险能力弱，容易遭到市场的淘汰。中小企业的管 理者往往凭经验进行管理，一味追求短期效应，不利于管 理水平的提高；管理水平跟不上企业发展的步伐，会致使 企业面临危机和困境，导致恶性循环。 　　1.2 中小企业信用等级低下 　　我国中小企业普遍信用等级低下。信用是企业的无形 资产，在市场经济中，信用已成为市场交易的基本准则， 而现在许多地区都没有具体的规范中小企业信用的法律或 法规。中小企业信用观念不强，法制意识淡薄，欠息、逃 债、赖债、偷税漏税、违约等现象时有发生，造成了中小 企业整体信用不良的局面，制约了中小企业的融资。而且 中小企业的资本规模有限，决定了它们抗风险能力较弱， 从而影响了它们的信用等级。 　　1.3 中小企业财务管理水平不高 　　中小企业财务管理水平不高，资金周转率较低，缺乏 严密的资金使用计划，在库存管理和交易结算等方面也缺 乏必要的内部控制制度。先进科学的财务决策方法难以得 到规范操作，影响了企业财务管理的有效性。而且，很多 企业不能提供准确及时的财务报表，会计信息不真实，有 的甚至没有建立会计账目，资金管理较为混乱，大大降低 了自身的信用度，严重削弱了其融资能力。 　　另外，中小企业往往缺乏现代的融资意识，经营观念 落实，忽略了资本与负债、资本与管理能力、资本与经营 风险等因素之间的相互关系；且对现代融资工具缺乏认识， 融资途径单一。同时，中小企业规模小，缺少可供担保抵 押的资产，也是造成融资难的因素。 　　2 金融机构方面原因 　　2.1 金融体系尚不发达 　　中小企业融资难的现象背后，缺少与更多中小企业发 展相匹配的金融机构，仅靠银行的运作是很难满足企业融 资发展的资金需求。中小企业没有一个强有力的金融伙伴 是融资难的主要原因之一。从总体上说，国有商业银行为 中小企业提供全方位金融服务的力度在逐渐增大，但与近 年来不断发展壮大的中小企业对金融服务的需求仍有较大 差距。一些区域性的中小金融机构发展不规范，对中小企 业的支持力度不够。 　　2.2 对中小企业的惜贷 　　由于中小企业规模小，效益不稳定，抗风险能力低， 容易产生信贷风险。银行在业务的拓展中偏好于规模效应、 短期效应，银行不能很好地对融资人进行有效监督，加上 银行的市场化改革较慢，所以，一般对中小企业贷款十分 慎重，条件较为苛刻，形成了对中小企业的惜贷，导致银 行对待大企业和中小企业融资问题上的不平等。 　　2.3 金融创新不足 　　在中间业务方面，满足中小企业交易需要的结算工具 较少。国有商业银行很少对中小企业输托收承付和汇票承 兑业务及票据兑现。由于资金结算渠道不畅通，资金进账 时间过长，甚至发生梗阻，因而，一些中小企业改用现金 结算，加大了交易成本，削弱了中小企业的竞争的实力。 针对中小企业的贷款环节不合理，成功申请银行贷款的比 例低。中小企业贷款金额往往较小，很多基层银行授权有 限，在贷款过程中的环节较多，借一笔数额不大的贷款至 少要办十道手续，少则一周，多则数月，即使钱到手，商 机可能早已错过。同时，由于对中小企业的监管成本高， 利润少，从效益角度银行自然不愿意贷款给中小企业。 　　3 宏观方面的原因 　　3.1 资本市场不完善 　　我国资本市场长期存在“强股市、弱债市；强国债、 弱企业债”的结构失衡特征。资本市场内部结构失衡，使 资本市场发展不能很好地起到优化资源配置的作用，无法 解决企业长期资金融通的问题。而且，现有的直接融资渠 道对中小企业障碍重重。资本市场融资渠道不多，主要表 现为股市融资门槛高和进入债券市场难。 　　3.2 缺乏相应的法律法规 　　在我国缺乏相应的法律、法规保障体系。我国目前尚 缺乏统一的中小企业服务管理机构，如中小企业担保机构、 中小企业的信用评级机构等社会中介机构。对中小企业的 发展缺乏完善的法律、法规的支持保障，目前只是按行业 和所有制性质分别制定政策法规，缺乏一部统一规范的中 小企业立法，造